Сравнение ASSB vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

ASSB18

23TGKB

ASSB против TGKB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TGKB крупнее в 4.1× (9,42 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). TGKB торгуется с P/E 2.68, тогда как ASSB — с P/E 4.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель TGKB (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKB впереди: 5.51% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ASSBTGKB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TGKB — P/E 2.68 vs 4.03 у ASSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 17.36% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKB — 5.51%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3.31, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBTGKB

Показатель	ASSB	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	2.68
P/B	2.30	0.46
P/S	0.11	0.15
PEG	0.41	—
EV/EBITDA	1.57	1.83
Рентабельность
ROE	57.05%	17.36%
ROA	13.25%	5.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	-3.14%
Чистая маржа	2.82%	5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	2.27
Текущая ликв.	1.27	0.42
Быстрая ликв.	1.27	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	9.23%	—
EPS	$0.65	—
Балансовая стоим.	$1.14	$0.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета TGKB — -0.18, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	49.11
Stochastic %K	32.35	51.58
CCI (20)	-159.22	31.80
MFI	30.61	71.45
Williams %R	-67.65	-48.42
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.00
Тренд
ADX	23.83	28.08
Цена vs EMA 9	-2.86%	-2.38%
Цена vs EMA 20	-3.96%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-4.66%	-0.67%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+7.15%
Объём
CMF	-0.05	-0.22
Volume Ratio	42.18	101.54
Волатильность и статистика
Beta	0.41	-0.18
ATR %	4.56%	5.17%
Sharpe (1г)	1.26	1.09
RS Rating	99.00	81.00
52w от хая	-32.73	-28.34
BB ширина	11.15	20.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASSB	TGKB
Выручка	17,78 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+11.08%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	+62.40%
EPS (TTM)	$0.65	$0.00
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ASSB	TGKB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.06	$0.00
Коэфф. выплат	9.23%	—
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +37.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТГК-2?

Мультипликатор P/E у ТГК-2 ниже (2.68 vs 4.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASSB или TGKB?

ROE ASSB — 57.05%, TGKB — 17.36%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТГК-2?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТГК-2?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или TGKB?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, TGKB — 5.51%. TGKB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или TGKB?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, TGKB — 60/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик ASSB выигрывает 18, TGKB — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией