Сравнение ASSB vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASSB с P/E 4.03 (у TASB — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ASSB дешевле: 0.11 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель TASB (28.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TASB впереди: 5.14% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как TASB практически без долга (D/E 0.73). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ASSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 8.86 | |
| P/B | 2.30 | 2.49 | |
| P/S | 0.11 | 0.45 | |
| PEG | 0.41 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 28.14% | |
| ROA | 13.25% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 25.74% | |
| EPS | $0.65 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $0.65 | |
Технический анализ
TASB набирает 34 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASSB — 38.8 (нейтральная зона), TASB — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 5.37 | |
| CCI (20) | -159.22 | -158.12 | |
| MFI | 30.61 | 16.21 | |
| Williams %R | -67.65 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.30 | |
| ATR % | 4.56% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.80 | |
| RS Rating | 99.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -30.51 | |
| BB ширина | 11.15 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASSB растёт быстрее по выручке: +13.40% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TASB — 460,13 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 25.74% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASSB — январе (+23.16%), для TASB — январе (+13.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — ASSB или TASB?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — ASSB или TASB?
Какая акция лучше по технике — ASSB или TASB?
Что лучше купить — ASSB или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией