Сравнение ASSB vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 4.03 у ASSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель STSB (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STSB впереди: 3.33% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как STSB практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ASSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 3.00 | |
| P/B | 2.30 | 0.98 | |
| P/S | 0.11 | 0.10 | |
| PEG | 0.41 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 32.73% | |
| ROA | 13.25% | 17.07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 3.92% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 32.18% | |
| EPS | $0.65 | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $2.23 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ASSB — 38.8 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). По бете ASSB стабильнее (0.41 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает ASSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 29.60 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 5.61 | |
| CCI (20) | -159.22 | -76.44 | |
| MFI | 30.61 | 15.59 | |
| Williams %R | -67.65 | -94.39 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 18.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -9.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -20.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -13.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 52.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.54 | |
| ATR % | 4.56% | 5.08% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.46 | |
| RS Rating | 99.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -37.92 | |
| BB ширина | 11.15 | 40.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASSB растёт быстрее по выручке: +13.40% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +21.27% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.31 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 32.18% | |
| Лет выплат | 6.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASSB — январе (+23.16%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — ASSB или STSB?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — ASSB или STSB?
Какая акция лучше по технике — ASSB или STSB?
Что лучше купить — ASSB или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией