Сравнение ASSB vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 4.03 у ASSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B SAREP — 1.28, у ASSB — 2.30. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у ASSB — 1.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 36.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SAREP — 3.29%, у ASSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 3.46 | |
| P/B | 2.30 | 1.28 | |
| P/S | 0.11 | 0.11 | |
| PEG | 0.41 | — | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 36.89% | |
| ROA | 13.25% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| EPS | $0.65 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ASSB менее волатилен — бета 0.41 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 19.32 | |
| CCI (20) | -159.22 | -63.20 | |
| MFI | 30.61 | 65.39 | |
| Williams %R | -67.65 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.99 | |
| ATR % | 4.56% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 1.00 | |
| RS Rating | 99.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -22.46 | |
| BB ширина | 11.15 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +13.40% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, SAREP — 926128 ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ASSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или SAREP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или SAREP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или SAREP?
Что лучше купить — ASSB или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией