Сравнение ASSB vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SARE выглядит привлекательнее: 3.46 против 4.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B SARE — 1.28, у ASSB — 2.30. EV/EBITDA SARE — 1.01, у ASSB — 1.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 36.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SARE — 3.29%, у ASSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 3.46 | |
| P/B | 2.30 | 1.28 | |
| P/S | 0.11 | 0.11 | |
| PEG | 0.41 | — | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 36.89% | |
| ROA | 13.25% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| EPS | $0.65 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $0.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ASSB — 38.8, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ASSB — 0.41, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 28.31 | |
| CCI (20) | -159.22 | -60.51 | |
| MFI | 30.61 | 75.15 | |
| Williams %R | -67.65 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.74 | |
| ATR % | 4.56% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 1.11 | |
| RS Rating | 99.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -37.50 | |
| BB ширина | 11.15 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ASSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — ASSB или SARE?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — ASSB или SARE?
Какая акция лучше по технике — ASSB или SARE?
Что лучше купить — ASSB или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией