Сравнение ASSB vs SAGOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASSB торгуется с P/E 2,74, тогда как SAGOP — с P/E 3,71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0,10 против 0,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 0,73 против 1,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 0,38 vs 0,92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 60,25%, что превышает показатель SAGOP (19,81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGOP впереди: 3,90% против 3,58% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,30, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0,43). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,74 | 3,71 | |
| P/B | 1,65 | 0,73 | |
| P/S | 0,10 | 0,14 | |
| PEG | 0,05 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 0,38 | 0,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 60,25% | 19,81% | |
| ROA | 18,27% | 13,81% | |
| Валовая маржа | — | 42,53% | |
| Операц. маржа | 3,42% | 3,48% | |
| Чистая маржа | 3,58% | 3,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,30 | 0,43 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 2,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,27 | 2,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Коэфф. выплат | 6,67% | 41,79% | |
| EPS | $0,90 | $0,56 | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | $2,57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 40/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASSB — 49,9, SAGOP — 48,1. Обе акции находятся в одной зоне. SAGOP торгуется выше SMA 50 (2,4%), тогда как ASSB ниже этой средней (-1,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ASSB — 17,4 (нет тренда), SAGOP — 22,4 (слабый тренд). Волатильность: бета ASSB — 0,43, SAGOP — 0,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,88 | 48,09 | |
| Stochastic %K | 40,00 | 24,14 | |
| CCI (20) | 41,35 | -147,32 | |
| MFI | 51,40 | 37,70 | |
| Williams %R | -60,00 | -75,86 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -0,01 | |
| Momentum (10) | 0,04 | -0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,42 | 22,44 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,48% | -0,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,55% | -0,71% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,44% | +2,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,00% | -14,69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,46 | -0,38 | |
| Volume Ratio | 35,71 | 9,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,43 | 0,54 | |
| ATR % | 4,21% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | -1,16 | |
| RS Rating | 81,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -44,99 | -38,73 | |
| BB ширина | 5,55 | 2,87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +14,00%, SAGOP — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 52,58 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.00% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 1,89 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +506.70% | -11.60% | |
| EPS (TTM) | $0,65 | $0,49 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 525592 ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | -46604 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7,50% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25,37%, SAGOP — +80,24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 6,67%, SAGOP — 41,79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,23 | |
| Коэфф. выплат | 6,67% | 41,79% | |
| Лет выплат | 6 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25,37% | 80,24% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+12,75%), SAGOP — в ноябре (+10,17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-5,66%), для SAGOP — декабрь (-3,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +29,82% против +24,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или SAGOP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Самараэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или SAGOP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или SAGOP?
Что лучше купить — ASSB или SAGOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией