Сравнение ASSB vs SAGOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASSB торгуется с P/E 4.03, тогда как SAGOP — с P/E 5.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1.06 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель SAGOP (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGOP впереди: 3.59% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 5.56 | |
| P/B | 2.30 | 1.06 | |
| P/S | 0.11 | 0.20 | |
| PEG | 0.41 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 19.12% | |
| ROA | 13.25% | 12.43% | |
| Валовая маржа | — | 43.85% | |
| Операц. маржа | 2.69% | 2.92% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.50% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 47.76% | |
| EPS | $0.65 | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $2.57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASSB — 38.8, SAGOP — 35.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, SAGOP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета SAGOP — 0.39, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 35.83 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 17.31 | |
| CCI (20) | -159.22 | -119.71 | |
| MFI | 30.61 | 21.83 | |
| Williams %R | -67.65 | -82.69 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 20.61 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -1.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -5.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -10.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.36 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 21.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.39 | |
| ATR % | 4.56% | 2.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.52 | |
| RS Rating | 99.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -29.86 | |
| BB ширина | 11.15 | 9.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, SAGOP — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 52,58 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 1,89 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +18.99% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 525592 ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | -46604 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.50% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 47.76% | |
| Лет выплат | 6.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), SAGOP — в январе (+18.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или SAGOP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Самараэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или SAGOP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или SAGOP?
Что лучше купить — ASSB или SAGOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией