Сравнение ASSB vs RTSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASSB торгуется с P/E 4.03, тогда как RTSB — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0.11 vs 0.44 у RTSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ASSB — 2.30, у RTSB — 3.96. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 51.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSB — 5.80%, у ASSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у RTSB — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASSB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 7.66 | |
| P/B | 2.30 | 3.96 | |
| P/S | 0.11 | 0.44 | |
| PEG | 0.41 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 51.67% | |
| ROA | 13.25% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 19.55% | |
| EPS | $0.65 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $0.83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у RTSB — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ASSB менее волатилен — бета 0.41 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 46.65 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 53.19 | |
| CCI (20) | -159.22 | -36.39 | |
| MFI | 30.61 | 44.57 | |
| Williams %R | -67.65 | -46.81 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 13.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -3.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 8.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.68 | |
| ATR % | 4.56% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.64 | |
| RS Rating | 99.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -39.98 | |
| BB ширина | 11.15 | 8.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +13.40% г/г vs +10.20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 66,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 3,88 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +31.93% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 1,94 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 1,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, RTSB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, RTSB — +56.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.08 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 19.55% | |
| Лет выплат | 6.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 56.90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а RTSB — на августе (+17.04%). Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), RTSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше рентабельность — ASSB или RTSB?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше маржинальность — ASSB или RTSB?
Какая акция лучше по технике — ASSB или RTSB?
Что лучше купить — ASSB или RTSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией