Сравнение ASSB vs PMSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASSB с P/E 4.03 (у PMSBP — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ASSB дешевле: 0.11 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASSB дешевле: 2.30 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 57.05% у ASSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PMSBP — 4.04%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3.31, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 8.85 | |
| P/B | 2.30 | 5.95 | |
| P/S | 0.11 | 0.36 | |
| PEG | 0.41 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 67.28% | |
| ROA | 13.25% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 2.69% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.03% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 63.82% | |
| EPS | $0.65 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $74.53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ASSB — 38.8 (нейтральная зона), PMSBP — 20.7 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, PMSBP на -16.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). По бете PMSBP стабильнее (0.39 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает PMSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 20.72 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 3.40 | |
| CCI (20) | -159.22 | -197.21 | |
| MFI | 30.61 | 34.32 | |
| Williams %R | -67.65 | -96.60 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -5.14 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -44.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 35.33 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -7.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -11.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -16.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -1.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 111.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.39 | |
| ATR % | 4.56% | 3.90% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 1.01 | |
| RS Rating | 99.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -47.60 | |
| BB ширина | 11.15 | 20.37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASSB растёт быстрее по выручке: +13.40% год к году против +9.02% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 59,04 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 2,38 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 3,23 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 2,54 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.03% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 63.82% | |
| Лет выплат | 6.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASSB — январе (+23.16%), для PMSBP — январе (+8.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +28.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или PMSBP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или PMSBP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или PMSBP?
Что лучше купить — ASSB или PMSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией