Сравнение ASSB vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ASSB — P/E 4,03 vs 8,85 у PMSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0,11 vs 0,36 у PMSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASSB дешевле: 2,30 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1,57 vs 6,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67,28%, что превышает показатель ASSB (57,05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PMSB впереди: 4,04% против 2,82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3,31, PMSB — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,03 | 8,85 | |
| P/B | 2,30 | 5,95 | |
| P/S | 0,11 | 0,36 | |
| PEG | 0,39 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 1,57 | 6,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57,05% | 67,28% | |
| ROA | 13,25% | 22,54% | |
| Валовая маржа | — | 8,96% | |
| Операц. маржа | 2,69% | 4,17% | |
| Чистая маржа | 2,82% | 4,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,31 | 1,96 | |
| Текущая ликв. | 1,27 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 1,27 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11,58% | |
| Коэфф. выплат | 9,23% | 63,82% | |
| EPS | $0,65 | $50,14 | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | $74,53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 73/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ASSB составляет 60,5 (нейтральная зона), у PMSB — 68,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASSB на 9,6%, PMSB на 11,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASSB — 17,3 (нет тренда), PMSB — 24,4 (слабый тренд). PMSB менее волатилен — бета 0,37 против 0,39 у ASSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,54 | 68,47 | |
| Stochastic %K | 89,16 | 84,09 | |
| CCI (20) | 83,59 | 137,62 | |
| MFI | 83,74 | 84,38 | |
| Williams %R | -10,84 | -15,91 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 9,09 | |
| Momentum (10) | 0,25 | 49,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,33 | 24,45 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,50% | +4,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,68% | +9,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,63% | +11,43% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,23% | -3,55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 42,73 | 39,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,39 | 0,37 | |
| ATR % | 4,31% | 4,41% | |
| Sharpe (1г) | 0,73 | 1,07 | |
| RS Rating | 95,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -38,34 | -33,75 | |
| BB ширина | 26,51 | 34,20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +14,00% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.00% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +506.70% | -10.30% | |
| EPS (TTM) | $0,65 | $50,14 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 11,58% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25,37%, PMSB — +20,68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9,23%, PMSB — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11,58% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $32,00 | |
| Коэфф. выплат | 9,23% | 63,82% | |
| Лет выплат | 6 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25,37% | 20,68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+12,75%), а PMSB — на апреле (+8,61%). Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-5,66%), для PMSB — июнь (-4,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +26,07% против +22,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — ASSB или PMSB?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — ASSB или PMSB?
Какая акция лучше по технике — ASSB или PMSB?
Что лучше купить — ASSB или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией