Сравнение ASSB vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ASSB выглядит привлекательнее: 4.03 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0.11 vs 0.36 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у ASSB — 2.30. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у MSNG — 2.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASSB — 57.05%, у MSNG — 0.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASSB удерживает чистую маржу на уровне 2.82%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ASSB значительно выше: D/E 3.31 vs 0.20 у MSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ASSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 28.27 | |
| P/B | 2.30 | 0.26 | |
| P/S | 0.11 | 0.36 | |
| PEG | 0.41 | -0.98 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 2.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 0.92% | |
| ROA | 13.25% | 0.76% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 1.15% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 1.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 3.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 3.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 229.11% | |
| EPS | $0.65 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $7.95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у MSNG — 35.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, MSNG на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0.31 против 0.41 у ASSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 35.35 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 20.07 | |
| CCI (20) | -159.22 | -149.46 | |
| MFI | 30.61 | 36.38 | |
| Williams %R | -67.65 | -79.93 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 26.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -2.12% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -5.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -11.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 67.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.31 | |
| ATR % | 4.56% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.03 | |
| RS Rating | 99.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -31.39 | |
| BB ширина | 11.15 | 6.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +13.40% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 225,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +4.23% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 2,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | -48.68% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 34,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 11,53 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, MSNG — +13.36%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ASSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 229.11% | |
| Лет выплат | 6.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 13.36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а MSNG — на январе (+5.56%). Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), MSNG — октябрь (-2.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — ASSB или MSNG?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — ASSB или MSNG?
Какая акция лучше по технике — ASSB или MSNG?
Что лучше купить — ASSB или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией