Сравнение ASSB vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

ASSB12

26MRKZ

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: АстрЭнСб (ASSB) и Россети Северо-Запад (MRKZ). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRKZ крупнее в 6.8× (15,42 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1.80 (у ASSB — 4.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 21.57% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 6.31%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MRKZ уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

ASSBMRKZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1.80 против 4.03. Премия к оценке ASSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 1.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель MRKZ (21.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 6.31% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3.31, MRKZ — 2.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBMRKZ

Показатель	ASSB	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	1.80
P/B	2.30	0.39
P/S	0.11	0.11
PEG	0.41	—
EV/EBITDA	1.57	0.97
Рентабельность
ROE	57.05%	21.57%
ROA	13.25%	6.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	9.94%
Чистая маржа	2.82%	6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	2.50
Текущая ликв.	1.27	0.97
Быстрая ликв.	1.27	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	9.23%	2.54%
EPS	$0.65	$0.05
Балансовая стоим.	$1.14	$0.25

Технический анализ

По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как ASSB ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). MRKZ менее волатилен — бета 0.40 против 0.41 у ASSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	55.94
Stochastic %K	32.35	57.50
CCI (20)	-159.22	33.49
MFI	30.61	73.78
Williams %R	-67.65	-42.50
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.00
Тренд
ADX	23.83	42.79
Цена vs EMA 9	-2.86%	-2.41%
Цена vs EMA 20	-3.96%	+4.11%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+23.49%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+50.26%
Объём
CMF	-0.05	0.01
Volume Ratio	42.18	70.30
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.40
ATR %	4.56%	10.14%
Sharpe (1г)	1.26	1.09
RS Rating	99.00	99.00
52w от хая	-32.73	-21.49
BB ширина	11.15	69.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +13.40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASSB	MRKZ	Лидер
Выручка	17,78 млрд ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+19.14%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	—	—
EPS (TTM)	$0.65	$0.05
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, MRKZ — +82.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	MRKZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.06	$0.00
Коэфф. выплат	9.23%	2.54%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	82.85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а MRKZ — на январе (+14.85%). Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для MRKZ — февраль (-8.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Россети Северо-Запад?

По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1.80 против 4.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ASSB или MRKZ?

ROE ASSB — 57.05%, MRKZ — 21.57%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и Россети Северо-Запад?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Россети Северо-Запад?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или MRKZ?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, MRKZ — 6.31%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или MRKZ?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, MRKZ — 65/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или MRKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ASSB выигрывает 12, MRKZ — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией