Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение ASSB vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

ASSB15

24MRKZ

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: АстрЭнСб (ASSB) и Россети Северо-Запад (MRKZ). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRKZ крупнее в 6,4× (12,28 млрд ₽ vs 1,91 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1,71 (у ASSB — 2,74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 60,25% против 25,91% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKZ — 8,12%, ASSB — 3,58%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 55/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MRKZ уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

АстрЭнСб

ASSBRU

₽2,46

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,91 млрд ₽

ETP Rank6.4

Стоимость

8.8

Качество

7.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

₽0,13

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 12,28 млрд ₽

ETP Rank6.9

Стоимость

10.0

Качество

7.6

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

6.0

Динамика цен

ASSBMRKZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1,71 против 2,74. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0,10 vs 0,14 у MRKZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0,44 против 1,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 0,38 vs 0,76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 60,25%, что превышает показатель MRKZ (25,91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKZ впереди: 8,12% против 3,58% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 2,30, MRKZ — 2,22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBMRKZ

Показатель	ASSB	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	2,74	1,71
P/B	1,65	0,44
P/S	0,10	0,14
PEG	0,05	—
EV/EBITDA	0,38	0,76
Рентабельность
ROE	60,25%	25,91%
ROA	18,27%	8,04%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3,42%	12,19%
Чистая маржа	3,58%	8,12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,30	2,22
Текущая ликв.	1,40	0,85
Быстрая ликв.	1,27	0,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	6,67%	1,81%
EPS	$0,90	$0,07
Балансовая стоим.	$1,14	$0,25

Технический анализ

По техническому скорингу MRKZ сильнее: 55/100 против 33/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 42,1 (нейтральная зона), у MRKZ — 49,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (2,0%), тогда как ASSB ниже этой средней (-3,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+3,9%), ASSB — ниже (-14,1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: ASSB — 15,1 (нет тренда), MRKZ — 20,7 (слабый тренд). ASSB менее волатилен — бета 0,44 против 0,77 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	42,14	48,97
Stochastic %K	18,75	44,84
CCI (20)	-83,01	11,59
MFI	47,94	68,68
Williams %R	-81,25	-55,16
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	-0,03	0,01
Тренд
ADX	15,05	20,67
Цена vs EMA 9	-0,50%	-0,78%
Цена vs EMA 20	-1,88%	-0,57%
Цена vs SMA 50	-3,64%	+2,05%
Цена vs SMA 200	-14,12%	+3,89%
Объём
CMF	-0,46	-0,16
Volume Ratio	6,94	136,17
Волатильность и статистика
Beta	0,44	0,77
ATR %	4,43%	4,37%
Sharpe (1г)	0,24	0,80
RS Rating	89,00	98,00
52w от хая	-46,30	-37,46
BB ширина	6,52	8,58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +30,30% г/г vs +14,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASSB	MRKZ
Выручка	17,78 млрд ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.00%	+30.30%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+506.70%	+188.50%
EPS (TTM)	$0,65	$0,05
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25,37%, MRKZ — +82,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 6,67%, MRKZ — 1,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	MRKZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,06	$0,00
Коэфф. выплат	6,67%	1,81%
Лет выплат	6	6
CAGR дивидендов (5л)	25,37%	82,85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+12,75%), а MRKZ — на августе (+12,75%). Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-5,66%), для MRKZ — октябрь (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +25,57% против +24,37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+12,8

-3,6

+4,7

+6,3

-4,9

-0,2

+5,3

+8,8

-0,3

+2,6

-5,7

-1,4

MRKZ

+6,8

-4,5

+0,3

+0,1

+7,0

+0,9

+8,9

+12,8

+0,1

-5,3

-3,0

+1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Россети Северо-Запад?

По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1,71 против 2,74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ASSB или MRKZ?

ROE ASSB — 60,25%, MRKZ — 25,91%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и Россети Северо-Запад?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Россети Северо-Запад?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или MRKZ?

Чистая маржа ASSB — 3,58%, MRKZ — 8,12%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или MRKZ?

Технический скоринг: ASSB — 33/100, MRKZ — 55/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или MRKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ASSB выигрывает 15, MRKZ — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией