Сравнение ASSB vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

ASSB13

28MRKV

ASSB против MRKV — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKV крупнее в 16.0× (36,59 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 4.03. Премия к оценке ASSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 20.75% у MRKV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKV — 8.76%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 7.80% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MRKV уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASSBMRKV

Фундаментальный анализ

MRKV торгуется с P/E 2.55, тогда как ASSB — с P/E 4.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 1.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель MRKV (20.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 8.76% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как MRKV практически без долга (D/E 0.84). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBMRKV

Показатель	ASSB	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	2.55
P/B	2.30	0.53
P/S	0.11	0.22
PEG	0.41	—
EV/EBITDA	1.57	1.39
Рентабельность
ROE	57.05%	20.75%
ROA	13.25%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	11.89%
Чистая маржа	2.82%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	0.84
Текущая ликв.	1.27	0.89
Быстрая ликв.	1.27	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.80%
Коэфф. выплат	9.23%	35.33%
EPS	$0.65	$0.06
Балансовая стоим.	$1.14	$0.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, MRKV — 52.9. Обе акции находятся в одной зоне. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как ASSB ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Волатильность: бета MRKV — 0.10, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	52.85
Stochastic %K	32.35	49.74
CCI (20)	-159.22	-4.87
MFI	30.61	60.22
Williams %R	-67.65	-50.26
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.00
Тренд
ADX	23.83	22.03
Цена vs EMA 9	-2.86%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-3.96%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+28.41%
Объём
CMF	-0.05	-0.15
Volume Ratio	42.18	64.62
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.10
ATR %	4.56%	3.39%
Sharpe (1г)	1.26	1.15
RS Rating	99.00	99.00
52w от хая	-32.73	-9.84
BB ширина	11.15	7.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, ASSB — +13.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASSB	MRKV	Лидер
Выручка	17,78 млрд ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+24.61%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	—	—
EPS (TTM)	$0.65	$0.06
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	MRKV
Див. доходность	—	7.80%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.02
Коэфф. выплат	9.23%	35.33%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	9.96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), MRKV — в январе (+8.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +37.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Россети Волга?

Мультипликатор P/E у Россети Волга ниже (2.55 vs 4.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASSB или MRKV?

ROE ASSB — 57.05%, MRKV — 20.75%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и Россети Волга?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 7.80%. АстрЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Россети Волга?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или MRKV?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, MRKV — 8.76%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или MRKV?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, MRKV — 54/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ASSB выигрывает 13, MRKV — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией