Сравнение ASSB vs MRKS

Тикер 1

Тикер 2

ASSB23

17MRKS

АстрЭнСб (ASSB) и Россети Сибирь (MRKS) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKS крупнее в 20.8× (47,41 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу ASSB — P/E 4.03 vs 44.30 у MRKS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ASSB — 57.05%, у MRKS — 7.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASSB удерживает чистую маржу на уровне 2.82%, опережая MRKS (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKS набирает 37 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ASSB побеждает по числу метрик: 23 против 17 у MRKS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASSBMRKS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ASSB оценён рынком дешевле: 4.03 против 44.30 у MRKS (разница составляет 90.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ASSB — 2.30, у MRKS — 3.30. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у MRKS — 5.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 7.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASSB — 2.82%, у MRKS — 0.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у MRKS — 6.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBMRKS

Показатель	ASSB	MRKS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	44.30
P/B	2.30	3.30
P/S	0.11	0.37
PEG	0.41	—
EV/EBITDA	1.57	5.97
Рентабельность
ROE	57.05%	7.44%
ROA	13.25%	0.99%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	7.98%
Чистая маржа	2.82%	0.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	6.49
Текущая ликв.	1.27	0.50
Быстрая ликв.	1.27	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	9.23%	10.20%
EPS	$0.65	$0.01
Балансовая стоим.	$1.14	$0.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 37/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, MRKS — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, MRKS на -0.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKS — -0.42, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBMRKS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	MRKS
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	45.99
Stochastic %K	32.35	22.01
CCI (20)	-159.22	-34.07
MFI	30.61	92.61
Williams %R	-67.65	-77.99
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	-0.02
Тренд
ADX	23.83	34.29
Цена vs EMA 9	-2.86%	-3.47%
Цена vs EMA 20	-3.96%	-2.44%
Цена vs SMA 50	-4.66%	-0.57%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+0.91%
Объём
CMF	-0.05	-0.34
Volume Ratio	42.18	44.21
Волатильность и статистика
Beta	0.41	-0.42
ATR %	4.56%	6.14%
Sharpe (1г)	1.26	0.97
RS Rating	99.00	56.00
52w от хая	-32.73	-28.06
BB ширина	11.15	19.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, ASSB — +13.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. MRKS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASSB	MRKS	Лидер
Выручка	17,78 млрд ₽	133,37 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+27.23%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	1,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	—	—
EPS (TTM)	$0.65	$0.01
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	18,23 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	4,35 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, MRKS — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, MRKS — +12.93%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	MRKS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.06	$0.00
Коэфф. выплат	9.23%	10.20%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	12.93%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), MRKS — в январе (+19.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), MRKS — сентябрь (-2.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +38.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Россети Сибирь?

Мультипликатор P/E у АстрЭнСб ниже (4.03 vs 44.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASSB или MRKS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASSB — 57.05%, MRKS — 7.44%. Преимущество у ASSB.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и Россети Сибирь?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Россети Сибирь?

Выручка ASSB за TTM — 17,78 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. MRKS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASSB или MRKS?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, MRKS — 0.85%. ASSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или MRKS?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, MRKS — 37/100. MRKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или MRKS?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу ASSB по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией