Сравнение ASSB vs MRKP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2.61 против 4.03. Премия к оценке ASSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 1.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 20.05% у MRKP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14.19%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как MRKP практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 2.61 | |
| P/B | 2.30 | 0.52 | |
| P/S | 0.11 | 0.37 | |
| PEG | 0.41 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 1.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 20.05% | |
| ROA | 13.25% | 11.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 20.20% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 14.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.80 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 23.91% | |
| EPS | $0.65 | $0.21 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $1.04 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASSB — 38.8, MRKP — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), MRKP — 17.8 (нет тренда). Волатильность: бета MRKP — 0.29, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 47.67 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 32.24 | |
| CCI (20) | -159.22 | -90.79 | |
| MFI | 30.61 | 40.39 | |
| Williams %R | -67.65 | -67.76 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -1.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -0.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +12.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 206.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.29 | |
| ATR % | 4.56% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.68 | |
| RS Rating | 99.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -11.70 | |
| BB ширина | 11.15 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, ASSB — +13.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 166,06 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +13.35% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 23,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +28.72% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.21 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 37,20 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 6,59 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, MRKP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, MRKP — +25.21%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, MRKP — 23.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 23.91% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 25.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), MRKP — в июле (+13.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для MRKP — март (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +33.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше рентабельность — ASSB или MRKP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Россети Центр и Приволжье?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше маржинальность — ASSB или MRKP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или MRKP?
Что лучше купить — ASSB или MRKP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией