Сравнение ASSB vs MRKC

Тикер 1

Тикер 2

ASSB14

30MRKC

АстрЭнСб (ASSB) и Россети Центр (MRKC) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKC крупнее в 17.2× (39,32 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). MRKC торгуется с P/E 3.12, тогда как ASSB — с P/E 4.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ASSB — 57.05%, у MRKC — 15.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKC удерживает чистую маржу на уровне 7.59%, опережая ASSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MRKC обеспечивает 10.42% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:14 — убедительное преимущество MRKC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ASSBMRKC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKC — P/E 3.12 vs 4.03 у ASSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ASSB дешевле: 0.11 против 0.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0.49, у ASSB — 2.30. MRKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у MRKC — 2.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 15.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKC — 7.59%, у ASSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у MRKC — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBMRKC

Показатель	ASSB	MRKC
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	3.12
P/B	2.30	0.49
P/S	0.11	0.24
PEG	0.41	0.08
EV/EBITDA	1.57	2.01
Рентабельность
ROE	57.05%	15.84%
ROA	13.25%	6.67%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	14.91%
Чистая маржа	2.82%	7.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	1.38
Текущая ликв.	1.27	0.52
Быстрая ликв.	1.27	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.42%
Коэфф. выплат	9.23%	25.05%
EPS	$0.65	$0.27
Балансовая стоим.	$1.14	$1.73

Технический анализ

MRKC набирает 65 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASSB — 38.8 (нейтральная зона), MRKC — 55.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, ASSB — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKC стабильнее (0.06 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает MRKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBMRKC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	MRKC
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	55.34
Stochastic %K	32.35	70.63
CCI (20)	-159.22	45.91
MFI	30.61	73.50
Williams %R	-67.65	-29.37
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.03
Тренд
ADX	23.83	27.57
Цена vs EMA 9	-2.86%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-3.96%	+2.13%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+5.18%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+14.47%
Объём
CMF	-0.05	-0.07
Volume Ratio	42.18	52.58
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.06
ATR %	4.56%	4.23%
Sharpe (1г)	1.26	0.78
RS Rating	99.00	94.00
52w от хая	-32.73	-10.41
BB ширина	11.15	14.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASSB растёт быстрее по выручке: +13.40% год к году против +10.11% у MRKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASSB	MRKC
Выручка	17,78 млрд ₽	152,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+10.11%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	11,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	+33.23%
EPS (TTM)	$0.65	$0.27
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	29,46 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	3,23 млрд ₽

Дивиденды

MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, MRKC — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, MRKC — +27.52%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	MRKC
Див. доходность	—	10.42%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.07
Коэфф. выплат	9.23%	25.05%
Лет выплат	6.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	27.52%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASSB — январе (+23.16%), для MRKC — декабре (+12.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), MRKC — август (-2.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, апрель, июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +35.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Россети Центр?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр: P/E 3.12 против 4.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASSB или MRKC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASSB — 57.05%, MRKC — 15.84%. Преимущество у ASSB.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и Россети Центр?

Россети Центр выплачивает дивиденды с доходностью 10.42%. АстрЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Россети Центр?

Выручка ASSB за TTM — 17,78 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. MRKC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASSB или MRKC?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, MRKC — 7.59%. MRKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или MRKC?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, MRKC — 65/100. MRKC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или MRKC?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:30 в пользу MRKC по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией