Сравнение ASSB vs MISBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ASSB — P/E 4.03 vs 7.56 у MISBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0.11 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MISBP — 1.41, у ASSB — 2.30. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASSB — 57.05%, у MISBP — 18.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая ASSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ASSB значительно выше: D/E 3.31 vs 0.32 у MISBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ASSB | MISBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 7.56 | |
| P/B | 2.30 | 1.41 | |
| P/S | 0.11 | 0.71 | |
| PEG | 0.41 | 0.22 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 6.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 18.66% | |
| ROA | 13.25% | 14.11% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 7.96% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 9.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 2.23 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 2.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6.50% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 82.85% | |
| EPS | $0.65 | $7.49 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $40.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, ASSB — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.41 у ASSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | MISBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 58.63 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 60.61 | |
| CCI (20) | -159.22 | 68.01 | |
| MFI | 30.61 | 71.60 | |
| Williams %R | -67.65 | -39.39 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.19 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 3.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 32.12 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | +0.64% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | +2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | +5.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +13.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 46.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.23 | |
| ATR % | 4.56% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.69 | |
| RS Rating | 99.00 | 87.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -6.84 | |
| BB ширина | 11.15 | 12.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +13.40% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, MISBP — 992251 ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, MISBP — 406998 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | MISBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 10,57 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +9.33% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 992251 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +15.16% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $7.49 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 496840 ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 406998 ₽ |
Дивиденды
MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, MISBP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, MISBP — +52.40%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ASSB | MISBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.50% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $6.21 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 82.85% | |
| Лет выплат | 6.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 52.40% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а MISBP — на августе (+13.47%). Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), MISBP — ноябрь (-8.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТНСэнМарЭл привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или MISBP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТНСэнМарЭл привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТНСэнМарЭл привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или MISBP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или MISBP?
Что лучше купить — ASSB или MISBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией