Сравнение ASSB vs KRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ASSB — P/E 4.03 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0.11 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 37.26% у KRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KRSB — 4.65%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как KRSB практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ASSB | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 7.29 | |
| P/B | 2.30 | 2.72 | |
| P/S | 0.11 | 0.34 | |
| PEG | 0.41 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 4.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 37.26% | |
| ROA | 13.25% | 19.40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 4.84% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 4.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 69.14% | |
| EPS | $0.65 | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $8.02 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KRSB сильнее: 39/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у KRSB — 41.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, KRSB на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), KRSB — 21.0 (слабый тренд). ASSB менее волатилен — бета 0.41 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 41.75 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 44.21 | |
| CCI (20) | -159.22 | -123.06 | |
| MFI | 30.61 | 24.24 | |
| Williams %R | -67.65 | -55.79 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 20.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -0.95% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -1.51% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -1.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +1.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 40.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.76 | |
| ATR % | 4.56% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.71 | |
| RS Rating | 99.00 | 77.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -15.08 | |
| BB ширина | 11.15 | 5.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +13.40% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, KRSB — 2,29 млрд ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, KRSB — 2,01 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 49,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +10.81% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +21.01% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $2.99 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 2,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 2,01 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, KRSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, KRSB — +26.15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, KRSB — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $2.07 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 69.14% | |
| Лет выплат | 6.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 26.15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а KRSB — на марте (+19.03%). Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для KRSB — июнь (-8.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Красноярскэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — ASSB или KRSB?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Красноярскэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Красноярскэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — ASSB или KRSB?
Какая акция лучше по технике — ASSB или KRSB?
Что лучше купить — ASSB или KRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией