Сравнение ASSB vs KGKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KGKC имеет отрицательный P/E (-60,26), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ASSB прибылен с P/E 4,03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0,11 vs 0,56 у KGKC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKC дешевле: 0,72 против 2,30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1,57 vs 6,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KGKC работает в убыток — ROE -1,18%, тогда как ASSB показывает рентабельность 57,05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KGKC (-0,91%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,31, тогда как KGKC практически без долга (D/E 0,67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ASSB | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,03 | -60,26 | |
| P/B | 2,30 | 0,72 | |
| P/S | 0,11 | 0,56 | |
| PEG | 0,39 | — | |
| EV/EBITDA | 1,57 | 6,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57,05% | -1,18% | |
| ROA | 13,25% | -0,71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2,69% | 4,90% | |
| Чистая маржа | 2,82% | -0,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,31 | 0,67 | |
| Текущая ликв. | 1,27 | 1,25 | |
| Быстрая ликв. | 1,27 | 0,77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3,21% | |
| Коэфф. выплат | 9,23% | — | |
| EPS | $0,65 | -$0,73 | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | $57,74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ASSB сильнее: 75/100 против 55/100 у KGKC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 64,2 (нейтральная зона), у KGKC — 51,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASSB выше на 10,2%, KGKC — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ASSB — 16,8 (нет тренда), KGKC — 33,8 (выраженный тренд). ASSB менее волатилен — бета 0,39 против 0,47 у KGKC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KGKC составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,15 | 51,94 | |
| Stochastic %K | 99,05 | 58,93 | |
| CCI (20) | 135,60 | 52,71 | |
| MFI | 89,35 | 62,69 | |
| Williams %R | -0,95 | -41,07 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 0,37 | 4,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,80 | 33,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,00% | +3,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,26% | +3,13% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,24% | -3,07% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,94% | -8,60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 173,75 | 21,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,39 | 0,47 | |
| ATR % | 4,47% | 6,95% | |
| Sharpe (1г) | 0,66 | -0,58 | |
| RS Rating | 95,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -38,13 | -24,81 | |
| BB ширина | 24,75 | 30,16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, KGKC — 10,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +14,00% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, KGKC — 153,63 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, KGKC — 528,95 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 10,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.00% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 153,63 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +506.70% | -65.90% | |
| EPS (TTM) | $0,65 | $0,91 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 1,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 528,95 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KGKC обеспечивает 3,21% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, KGKC — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ASSB | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,21% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $1,30 | |
| Коэфф. выплат | 9,23% | — | |
| Лет выплат | 6 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25,37% | -10,44% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+12,75%), а KGKC — на сентябре (+10,64%). Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-5,66%), для KGKC — ноябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +26,07% против +9,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Курганская ГК?
У кого выше рентабельность — ASSB или KGKC?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Курганская ГК?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Курганская ГК?
Какая акция лучше по технике — ASSB или KGKC?
Что лучше купить — ASSB или KGKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией