Сравнение ASSB vs KCHEP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. ASSB прибылен, P/E составляет 4.03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KCHEP — 1.73, у ASSB — 2.30. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. ASSB генерирует прибыль с ROE 57.05%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у KCHEP — 2.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | -842.29 | |
| P/B | 2.30 | 1.73 | |
| P/S | 0.11 | 1.13 | |
| PEG | 0.41 | — | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | -0.21% | |
| ROA | 13.25% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 2.82% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| EPS | $0.65 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $0.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, KCHEP — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, ASSB — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), KCHEP — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KCHEP — 0.39, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 56.19 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 90.91 | |
| CCI (20) | -159.22 | 66.27 | |
| MFI | 30.61 | 35.87 | |
| Williams %R | -67.65 | -9.09 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 16.34 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | +1.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -9.18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.37 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 1.83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.39 | |
| ATR % | 4.56% | 3.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.45 | |
| RS Rating | 99.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -24.87 | |
| BB ширина | 11.15 | 9.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, KCHEP — 22,32 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, ASSB — +13.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ASSB зарабатывает 501,58 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, KCHEP — 2,30 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 22,32 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | -30000 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.65 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 7,32 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 2,30 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ASSB выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ASSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), KCHEP — в сентябре (+17.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), KCHEP — февраль (-9.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Камчатскэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или KCHEP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Камчатскэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Камчатскэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — ASSB или KCHEP?
Что лучше купить — ASSB или KCHEP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией