Сравнение ASSB vs KCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ASSB показывает P/E 4.03. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ASSB дешевле: 0.11 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1.73, у ASSB — 2.30. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. ASSB генерирует прибыль с ROE 57.05%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у KCHE — 2.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | -842.29 | |
| P/B | 2.30 | 1.73 | |
| P/S | 0.11 | 1.13 | |
| PEG | 0.41 | — | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | -0.21% | |
| ROA | 13.25% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 2.82% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| EPS | $0.65 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $0.25 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ASSB — 38.8 (нейтральная зона), KCHE — 44.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, KCHE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), KCHE — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 44.18 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 45.16 | |
| CCI (20) | -159.22 | -49.49 | |
| MFI | 30.61 | 38.86 | |
| Williams %R | -67.65 | -54.84 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 16.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -0.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -1.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -16.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 27.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.38 | |
| ATR % | 4.56% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.41 | |
| RS Rating | 99.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -35.54 | |
| BB ширина | 11.15 | 12.60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, KCHE — 22,32 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +13.40% у ASSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ASSB зарабатывает 501,58 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, KCHE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 22,32 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | -30 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.65 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 7,32 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ASSB выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ASSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASSB — январе (+23.16%), для KCHE — августе (+26.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), KCHE — май (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Камчатскэнерго?
У кого выше рентабельность — ASSB или KCHE?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Камчатскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Камчатскэнерго?
Какая акция лучше по технике — ASSB или KCHE?
Что лучше купить — ASSB или KCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией