Сравнение ASSB vs KBSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KBSB торгуется с P/E 2.59, тогда как ASSB — с P/E 4.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1.06 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 1.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 41.11% у KBSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KBSB — 6.33%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как KBSB практически без долга (D/E 0.99). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ASSB | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 2.59 | |
| P/B | 2.30 | 1.06 | |
| P/S | 0.11 | 0.16 | |
| PEG | 0.41 | — | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 0.73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 41.11% | |
| ROA | 13.25% | 20.61% | |
| Валовая маржа | — | 44.02% | |
| Операц. маржа | 2.69% | 6.45% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 6.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.99 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.52% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 20.73% | |
| EPS | $0.65 | $300.40 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $730.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASSB — 38.8, KBSB — 43.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, KBSB на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), KBSB — 23.1 (слабый тренд). Волатильность: бета KBSB — 0.41, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 42.98 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 18.61 | |
| CCI (20) | -159.22 | -57.73 | |
| MFI | 30.61 | 33.01 | |
| Williams %R | -67.65 | -81.39 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -6.31 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 23.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | +0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -2.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -7.31% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +2.20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.42 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 115.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.41 | |
| ATR % | 4.56% | 4.47% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 1.05 | |
| RS Rating | 99.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -19.60 | |
| BB ширина | 11.15 | 29.93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, KBSB — 84,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, KBSB — +11.77%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, KBSB — 5,37 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, KBSB — 3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 84,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +11.77% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 5,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +62.02% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $300.40 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 3,73 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 3,24 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, KBSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, KBSB — +71.95%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, KBSB — 20.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.52% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $62.28 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 20.73% | |
| Лет выплат | 6.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 71.95% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), KBSB — в январе (+8.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для KBSB — ноябрь (-5.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТНС энерго Кубань?
У кого выше рентабельность — ASSB или KBSB?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТНС энерго Кубань?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТНС энерго Кубань?
У кого выше маржинальность — ASSB или KBSB?
Какая акция лучше по технике — ASSB или KBSB?
Что лучше купить — ASSB или KBSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией