Сравнение ASSB vs IRAO

Тикер 1

Тикер 2

ASSB11

33IRAO

АстрЭнСб (ASSB) и Интер (IRAO) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IRAO крупнее в 147.9× (337,63 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2.48 (у ASSB — 4.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 7.60%, у ASSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IRAO набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:11 в пользу IRAO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ASSBIRAO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2.48 против 4.03. Премия к оценке ASSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у ASSB — 2.30. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у ASSB — 1.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASSB — 57.05%, у IRAO — 11.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая ASSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ASSB значительно выше: D/E 3.31 vs 0.38 у IRAO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ASSBIRAO

Показатель	ASSB	IRAO
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	2.48
P/B	2.30	0.29
P/S	0.11	0.18
PEG	0.41	0.22
EV/EBITDA	1.57	0.80
Рентабельность
ROE	57.05%	11.75%
ROA	13.25%	8.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	6.07%
Чистая маржа	2.82%	7.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	0.38
Текущая ликв.	1.27	2.35
Быстрая ликв.	1.27	2.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9.63%
Коэфф. выплат	9.23%	25.51%
EPS	$0.65	$1.26
Балансовая стоим.	$1.14	$10.76

Технический анализ

Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, IRAO — 56.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, ASSB — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), IRAO — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ASSB — 0.41, IRAO — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBIRAO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	IRAO
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	56.30
Stochastic %K	32.35	81.40
CCI (20)	-159.22	63.52
MFI	30.61	69.89
Williams %R	-67.65	-18.60
MACD гистограмма	-0.02	0.01
Momentum (10)	-0.09	0.10
Тренд
ADX	23.83	16.36
Цена vs EMA 9	-2.86%	+0.57%
Цена vs EMA 20	-3.96%	+0.90%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+1.16%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+3.46%
Объём
CMF	-0.05	0.05
Volume Ratio	42.18	84.35
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.53
ATR %	4.56%	1.55%
Sharpe (1г)	1.26	0.13
RS Rating	99.00	53.00
52w от хая	-32.73	-11.49
BB ширина	11.15	5.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, IRAO — +11.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, IRAO — 133,83 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, IRAO — -90,52 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASSB	IRAO
Выручка	17,78 млрд ₽	1,76 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+11.65%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	133,83 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	+4.45%
EPS (TTM)	$0.65	$1.26
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	99,42 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	-90,52 млрд ₽

Дивиденды

IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, IRAO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, IRAO — +12.21%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, IRAO — 25.51%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	IRAO
Див. доходность	—	9.63%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.32
Коэфф. выплат	9.23%	25.51%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	12.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), IRAO — в январе (+3.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), IRAO — февраль (-4.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +9.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Интер?

Мультипликатор P/E у Интер ниже (2.48 vs 4.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASSB или IRAO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASSB — 57.05%, IRAO — 11.75%. Преимущество у ASSB.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и Интер?

Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. АстрЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Интер?

Выручка ASSB за TTM — 17,78 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASSB или IRAO?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, IRAO — 7.60%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или IRAO?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, IRAO — 64/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или IRAO?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:33 в пользу IRAO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией