ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение ASSB vs IRAO

Тикер 1
Тикер 2
ASSB20
22IRAO
АстрЭнСб (ASSB) и Интер РАО (IRAO) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IRAO с P/E 2,19 (у ASSB — 4,03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ASSB (57,05% vs 10,10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IRAO — 6,31%, у ASSB — 2,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 10,49% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB набирает 51 из 100 по техническому скорингу, IRAO — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
ASSB
АстрЭнСб
ASSBRU
₽2,67
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.9
Стоимость
8.3
Качество
7.2
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
IRAO
Интер РАО
IRAORU
₽2,33
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
10.0
Качество
6.1
Рост
4.6
Техника
3.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ASSBIRAO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IRAO выглядит привлекательнее: 2,19 против 4,03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0,11 против 0,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0,22, у ASSB — 2,30. EV/EBITDA IRAO — 0,66, у ASSB — 1,57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASSB — 57,05%, у IRAO — 10,10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IRAO удерживает чистую маржу на уровне 6,31%, опережая ASSB (2,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ASSB значительно выше: D/E 3,31 vs 0,32 у IRAO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ASSBIRAO
ПоказательASSBIRAOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4,032,19
P/B2,300,22
P/S0,110,13
PEG0,370,65
EV/EBITDA1,570,66
Рентабельность
ROE57,05%10,10%
ROA13,25%7,64%
Валовая маржа——
Операц. маржа2,69%5,17%
Чистая маржа2,82%6,31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3,310,32
Текущая ликв.1,272,51
Быстрая ликв.1,272,08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10,49%
Коэфф. выплат9,23%28,96%
EPS$0,65$1,11
Балансовая стоим.$1,14$10,76

Технический анализ

Техническая картина в пользу ASSB: скоринг 51/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 44,7, IRAO — 36,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -0,3%, IRAO на -7,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASSB — 15,9 (нет тренда), IRAO — 25,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ASSB — 0,42, IRAO — 0,76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBIRAO
Общая оценка
51
35
Осцилляторы
48
41
Тренд
40
19
Объём
69
66
Волатильность
48
55
ИндикаторASSBIRAOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44,6936,35
Stochastic %K7,259,86
CCI (20)-44,26-123,17
MFI73,6048,86
Williams %R-92,75-90,14
MACD гистограмма-0,01-0,02
Momentum (10)-0,17-0,30
Тренд
ADX15,8625,80
Цена vs EMA 9-4,97%-7,24%
Цена vs EMA 20-3,92%-7,58%
Цена vs SMA 50-0,25%-7,70%
Цена vs SMA 200-10,87%-22,65%
Объём
CMF0,130,16
Volume Ratio93,86142,93
Волатильность и статистика
Beta0,420,76
ATR %4,83%4,37%
Sharpe (1г)0,52-1,13
RS Rating94,0051,00
52w от хая-43,90-36,22
BB ширина17,8017,34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +14,00%, IRAO — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, IRAO — 133,83 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, IRAO — -90,52 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательASSBIRAOЛидер
Выручка17,78 млрд ₽1,76 трлн ₽
Рост выручки (г/г)+14.00%+13.00%
Чистая прибыль501,58 млн ₽133,83 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+506.70%-9.20%
EPS (TTM)$0,65$1,26
Операц. Cash Flow467,44 млн ₽99,42 млрд ₽
Free Cash Flow437,76 млн ₽-90,52 млрд ₽

Дивиденды

IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 10,49% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, IRAO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25,37%, IRAO — +12,21%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9,23%, IRAO — 28,96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательASSBIRAOЛидер
Див. доходность—10,49%
Годовые дивиденды$0,06$0,32
Коэфф. выплат9,23%28,96%
Лет выплат613
CAGR дивидендов (5л)25,37%12,21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+12,75%), IRAO — в январе (+3,44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-5,66%), IRAO — февраль (-3,68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +26,07% против +6,99%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ASSB
+12,8
-3,6
+4,7
+6,3
-4,9
-0,2
+5,3
+10,5
-0,3
+2,6
-5,7
-1,4
IRAO
+3,4
-3,7
+2,5
+0,4
+2,6
+0,8
+0,1
-0,2
+0,1
-0,6
+1,6
+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Интер РАО?
Мультипликатор P/E у Интер РАО ниже (2,19 vs 4,03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ASSB или IRAO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ASSB — 57,05%, IRAO — 10,10%. Преимущество у ASSB.
Какие дивиденды у АстрЭнСб и Интер РАО?
Интер РАО выплачивает дивиденды с доходностью 10,49%. АстрЭнСб дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Интер РАО?
Выручка ASSB за TTM — 17,78 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ASSB или IRAO?
Чистая маржа ASSB — 2,82%, IRAO — 6,31%. IRAO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ASSB или IRAO?
Технический скоринг: ASSB — 51/100, IRAO — 35/100. ASSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ASSB или IRAO?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу IRAO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией