ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ASSB vs FEES

Тикер 1
Тикер 2
ASSB18
24FEES
Сравнение АстрЭнСб (ASSB) и ФСК Россети (FEES) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FEES крупнее в 62.0× (141,48 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). FEES торгуется с P/E 1.06, тогда как ASSB — с P/E 4.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ASSB — 57.05%, у FEES — 10.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FEES удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая ASSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 24:18 — убедительное преимущество FEES. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
ASSB
АстрЭнСб
ASSBRU
2,95 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 2,28 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
7.9
Качество
7.6
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
FEES
ФСК Россети
FEESRU
0,07 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,48 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
10.0
Качество
6.2
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

ASSBFEES

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FEES — P/E 1.06 vs 4.03 у ASSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FEES: 0.08 vs 0.11 у ASSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у ASSB — 2.30. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у ASSB — 1.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FEES — 11.09%, у ASSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASSB — 3.31, у FEES — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBFEES
ПоказательASSBFEESЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.031.06
P/B2.300.10
P/S0.110.08
PEG0.410.13
EV/EBITDA1.571.45
Рентабельность
ROE57.05%10.67%
ROA13.25%5.18%
Валовая маржа——
Операц. маржа2.69%16.58%
Чистая маржа2.82%11.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3.311.06
Текущая ликв.1.270.59
Быстрая ликв.1.270.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат9.23%23.04%
EPS$0.65$0.07
Балансовая стоим.$1.14$0.73

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у FEES — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, FEES на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), FEES — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ASSB менее волатилен — бета 0.41 против 0.44 у FEES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBFEES
Общая оценка
28
33
Осцилляторы
36
38
Тренд
36
39
Объём
44
50
Волатильность
45
43
ИндикаторASSBFEESЛидер
Осцилляторы
RSI (14)38.8342.02
Stochastic %K32.3533.54
CCI (20)-159.22-58.93
MFI30.6154.23
Williams %R-67.65-66.46
MACD гистограмма-0.020.00
Momentum (10)-0.090.00
Тренд
ADX23.8314.25
Цена vs EMA 9-2.86%-1.31%
Цена vs EMA 20-3.96%-1.95%
Цена vs SMA 50-4.66%-3.74%
Цена vs SMA 200-2.03%-2.47%
Объём
CMF-0.05-0.05
Volume Ratio42.1837.15
Волатильность и статистика
Beta0.410.44
ATR %4.56%2.72%
Sharpe (1г)1.260.26
RS Rating99.0067.00
52w от хая-32.73-19.35
BB ширина11.158.75

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, FEES — 1,83 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FEES: +15.78% г/г vs +13.40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, FEES — 203,38 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, FEES — -17,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательASSBFEESЛидер
Выручка17,78 млрд ₽1,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)+13.40%+15.78%
Чистая прибыль501,58 млн ₽203,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+374.47%+15.26%
EPS (TTM)$0.65$0.07
Операц. Cash Flow467,44 млн ₽581,49 млрд ₽
Free Cash Flow437,76 млн ₽-17,02 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, FEES — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, FEES — +3.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, FEES — 23.04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательASSBFEESЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.06$0.02
Коэфф. выплат9.23%23.04%
Лет выплат6.00%10.00%
CAGR дивидендов (5л)25.37%3.90%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а FEES — на июне (+4.39%). Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), FEES — октябрь (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +3.50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ASSB
+23.2
-3.2
+4.7
+7.5
-3.9
+0.1
+2.8
+10.3
+0.5
+2.6
-7.2
+1.6
FEES
+2.8
-1.8
-0.5
+0.9
-1.3
+4.4
-0.9
+1.3
-2.2
-2.9
+2.6
+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ФСК Россети?
По P/E ФСК Россети оценена ниже: 1.06 против 4.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — ASSB или FEES?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ASSB — 57.05%, FEES — 10.67%. Преимущество у ASSB.
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ФСК Россети?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ФСК Россети?
Выручка ASSB за TTM — 17,78 млрд ₽, FEES — 1,83 трлн ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ASSB или FEES?
Чистая маржа ASSB — 2.82%, FEES — 11.09%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ASSB или FEES?
Технический скоринг: ASSB — 28/100, FEES — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ASSB или FEES?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу FEES по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией