Сравнение ASSB vs ELFV

Тикер 1

Тикер 2

ASSB20

20ELFV

АстрЭнСб (ASSB) из индустрии «Электросети» и ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации ELFV крупнее в 7.0× (15,89 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как ASSB — с P/E 4.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ASSB (57.05% vs 23.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у ASSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 20:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ASSB и ELFV зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ASSBELFV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 4.03 у ASSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ASSB дешевле: 0.11 против 0.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у ASSB — 2.30. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у ELFV — 2.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASSB — 57.05%, у ELFV — 23.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая ASSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ASSB значительно выше: D/E 3.31 vs 0.82 у ELFV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBELFV

Показатель	ASSB	ELFV
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	1.63
P/B	2.30	0.39
P/S	0.11	0.22
PEG	0.41	0.06
EV/EBITDA	1.57	2.07
Рентабельность
ROE	57.05%	23.87%
ROA	13.25%	13.15%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	23.05%
Чистая маржа	2.82%	13.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	0.82
Текущая ликв.	1.27	0.74
Быстрая ликв.	1.27	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	9.23%	28.33%
EPS	$0.65	$0.30
Балансовая стоим.	$1.14	$1.27

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ASSB — 38.8 (нейтральная зона), ELFV — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, ELFV на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), ELFV — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ASSB стабильнее (0.41 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает ASSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBELFV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	ELFV
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	29.64
Stochastic %K	32.35	3.26
CCI (20)	-159.22	-181.92
MFI	30.61	22.69
Williams %R	-67.65	-96.74
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	-0.03
Тренд
ADX	23.83	20.90
Цена vs EMA 9	-2.86%	-2.41%
Цена vs EMA 20	-3.96%	-4.01%
Цена vs SMA 50	-4.66%	-6.81%
Цена vs SMA 200	-2.03%	-9.11%
Объём
CMF	-0.05	-0.14
Volume Ratio	42.18	115.48
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.61
ATR %	4.56%	2.08%
Sharpe (1г)	1.26	-0.87
RS Rating	99.00	51.00
52w от хая	-32.73	-21.19
BB ширина	11.15	7.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, ELFV — 81,08 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +13.40% у ASSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, ELFV — 10,69 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, ELFV — 12,27 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASSB	ELFV	Лидер
Выручка	17,78 млрд ₽	81,08 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+17.11%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	10,69 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	—	—
EPS (TTM)	$0.65	$0.30
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	20,37 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	12,27 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, ELFV — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, ELFV — +8.74%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, ELFV — 28.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	ELFV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.06	$0.09
Коэфф. выплат	9.23%	28.33%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	8.74%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASSB — январе (+23.16%), для ELFV — августе (+13.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), ELFV — ноябрь (-7.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ЭЛ5-Энерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 4.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASSB или ELFV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASSB — 57.05%, ELFV — 23.87%. Преимущество у ASSB.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и ЭЛ5-Энерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ЭЛ5-Энерго?

Выручка ASSB за TTM — 17,78 млрд ₽, ELFV — 81,08 млрд ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASSB или ELFV?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, ELFV — 13.19%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или ELFV?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, ELFV — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или ELFV?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией