Сравнение ASSB vs DVEC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASSB торгуется с P/E 4.03, тогда как DVEC — с P/E 5.89. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DVEC дешевле: 0.98 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 3.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель DVEC (14.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DVEC впереди: 3.56% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3.31, DVEC — 1.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DVEC ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASSB | DVEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 5.89 | |
| P/B | 2.30 | 0.98 | |
| P/S | 0.11 | 0.17 | |
| PEG | 0.41 | 0.15 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 3.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 14.94% | |
| ROA | 13.25% | 5.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 4.91% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 3.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 1.61 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 0.75 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.44% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 33.56% | |
| EPS | $0.65 | $0.31 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $1.86 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DVEC: скоринг 69/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, DVEC — 50.9. Обе акции находятся в одной зоне. DVEC торгуется выше SMA 50 (1.2%), тогда как ASSB ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), DVEC — 12.7 (нет тренда). Волатильность: бета ASSB — 0.41, DVEC — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | DVEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 50.88 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 42.86 | |
| CCI (20) | -159.22 | 8.26 | |
| MFI | 30.61 | 76.80 | |
| Williams %R | -67.65 | -57.14 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 12.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -0.48% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | +0.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | +1.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -3.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 35.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.79 | |
| ATR % | 4.56% | 2.74% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.05 | |
| RS Rating | 99.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -24.74 | |
| BB ширина | 11.15 | 10.20 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, DVEC — 179,20 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, DVEC — +12.44%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, DVEC — 6,39 млрд ₽. DVEC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, DVEC — 1,65 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | DVEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 179,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +12.44% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 6,39 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +33.03% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.31 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 15,93 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 1,65 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DVEC обеспечивает 7.44% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, DVEC — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, DVEC — 33.56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | DVEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.44% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 33.56% | |
| Лет выплат | 6.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), DVEC — в июне (+19.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для DVEC — март (-5.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVEC: +48.84% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ДЭК?
У кого выше рентабельность — ASSB или DVEC?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ДЭК?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ДЭК?
У кого выше маржинальность — ASSB или DVEC?
Какая акция лучше по технике — ASSB или DVEC?
Что лучше купить — ASSB или DVEC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией