Сравнение ASML vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -325.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ASML показывает P/E 51.32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SMTC дешевле: 12.58 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ASML — 39.72, у SMTC — 78.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-7.22%), что говорит об убыточности. ASML генерирует прибыль с ROE 51.97%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASML | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.32 | -325.28 | |
| P/B | 24.66 | 23.89 | |
| P/S | 15.25 | 12.58 | |
| PEG | 3.03 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 39.72 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.97% | -7.22% | |
| ROA | 20.83% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 52.60% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 34.79% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 29.71% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.56% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 0.00% | |
| EPS | $25.98 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $54.05 | $5.94 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ASML — 59.6 (нейтральная зона), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ASML и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.4% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.3 (нет тренда), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ASML стабильнее (2.03 vs 2.78). Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.59 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 95.14 | 93.14 | |
| CCI (20) | 110.49 | 114.55 | |
| MFI | 50.06 | 66.74 | |
| Williams %R | -4.86 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 75.40 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.31 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.60% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.23% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.40% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +35.78% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 88.15 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 2.78 | |
| ATR % | 4.06% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.99 | 2.41 | |
| RS Rating | 89.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -0.72 | -2.00 | |
| BB ширина | 18.42 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ASML зарабатывает 9,61 млрд $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASML | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $24.73 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, SMTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, SMTC — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ASML | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.56% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.07 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | — | |
| Лет выплат | 20.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.86% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8.65%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — ASML или SMTC?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — ASML или SMTC?
Что лучше купить — ASML или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией