Сравнение ASML vs SLAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SLAB (P/E -143,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ASML показывает P/E 54,39. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SLAB дешевле: 8,81 против 16,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLAB дешевле: 6,58 против 26,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SLAB работает в убыток — ROE -4,66%, тогда как ASML показывает рентабельность 52,37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SLAB (-6,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0,09, SLAB — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASML | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 54,39 | -143,13 | |
| P/B | 26,47 | 6,58 | |
| P/S | 16,35 | 8,81 | |
| PEG | 3,70 | -0,97 | |
| EV/EBITDA | 42,27 | -902,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 52,37% | -4,66% | |
| ROA | 21,19% | -3,97% | |
| Валовая маржа | 52,73% | 58,52% | |
| Операц. маржа | 35,42% | -5,40% | |
| Чистая маржа | 30,11% | -6,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 5,11 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 4,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,52% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 27,21% | 0,00% | |
| EPS | $27,60 | -$1,53 | |
| Балансовая стоим. | $56,63 | $33,33 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 46/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ASML — 51,9 (нейтральная зона), SLAB — 62,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SLAB торгуется выше SMA 50 (0,4%), тогда как ASML ниже этой средней (-1,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ASML — 15,6 (нет тренда), SLAB — 15,5 (нет тренда). По бете SLAB стабильнее (0,71 vs 2,28). Дневная волатильность (ATR%) ASML составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,91 | 62,26 | |
| Stochastic %K | 71,73 | 85,62 | |
| CCI (20) | 23,95 | 138,42 | |
| MFI | 36,90 | 63,24 | |
| Williams %R | -28,27 | -14,38 | |
| MACD гистограмма | 3,14 | 0,21 | |
| Momentum (10) | -16,10 | 2,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,63 | 15,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,85% | +0,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,78% | +0,59% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,11% | +0,44% | |
| Цена vs SMA 200 | +23,59% | +18,41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,39 | |
| Volume Ratio | 54,91 | 61,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,28 | 0,71 | |
| ATR % | 4,61% | 0,58% | |
| Sharpe (1г) | 2,07 | 1,16 | |
| RS Rating | 95,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -12,95 | -0,76 | |
| BB ширина | 17,44 | 1,32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, SLAB — 784,76 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLAB растёт быстрее по выручке: +34,30% год к году против +15,60% у ASML. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. SLAB убыточен (чистая прибыль -64,91 млн $), тогда как ASML генерирует прибыль (9,61 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, SLAB — 65,79 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASML | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 784,76 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.60% | +34.30% | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | -64,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +26.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $24,73 | -$1,98 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 95,71 млн $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 65,79 млн $ |
Дивиденды
ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0,52% годовых, тогда как SLAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как SLAB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ASML | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,52% | — | |
| Годовые дивиденды | $7,21 | — | |
| Коэфф. выплат | 27,21% | — | |
| Лет выплат | 20 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14,64% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8,65%), для SLAB — ноябре (+7,39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0,92%), для SLAB — март (-2,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +30,09% против +19,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Silicon Laboratories Inc.?
У кого выше рентабельность — ASML или SLAB?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Silicon Laboratories Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Silicon Laboratories Inc.?
Какая акция лучше по технике — ASML или SLAB?
Что лучше купить — ASML или SLAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией