Сравнение ASML vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

ASML21

16RMBS

Инвесторы часто выбирают между ASML и RMBS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ASML крупнее в 40.0× (613,59 млрд $ vs 15,34 млрд $). По мультипликатору P/E ASML оценён рынком дешевле: 51.32 против 62.73 у RMBS (разница составляет 18.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.97% против 17.44% у RMBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMBS — 31.89%, ASML — 29.71%. У RMBS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 68/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ASML и RMBS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ASMLRMBS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASML с P/E 51.32 (у RMBS — 62.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ASML дешевле: 15.25 против 20.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RMBS дешевле: 10.36 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASML оценён ниже: 39.72 vs 47.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель RMBS (17.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMBS впереди: 31.89% против 29.71% у ASML. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0.13, RMBS — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASMLRMBS

Показатель	ASML	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	62.73
P/B	24.66	10.36
P/S	15.25	20.03
PEG	3.03	5.74
EV/EBITDA	39.72	47.81
Рентабельность
ROE	51.97%	17.44%
ROA	20.83%	15.00%
Валовая маржа	52.60%	77.03%
Операц. маржа	34.79%	35.89%
Чистая маржа	29.71%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.02
Текущая ликв.	1.36	9.82
Быстрая ликв.	0.78	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	0.00%
Коэфф. выплат	25.67%	0.00%
EPS	$25.98	$2.13
Балансовая стоим.	$54.05	$12.90

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 68/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ASML — 52.2 (нейтральная зона), RMBS — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASML на 8.8%, RMBS на 19.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), RMBS — 21.4 (слабый тренд). По бете ASML стабильнее (2.03 vs 3.17). Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	58.17
Stochastic %K	56.02	92.27
CCI (20)	29.27	30.98
MFI	48.32	50.08
Williams %R	-43.98	-7.73
MACD гистограмма	-5.76	-0.70
Momentum (10)	-45.30	3.52
Тренд
ADX	12.05	21.45
Цена vs EMA 9	+3.03%	+4.77%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+6.97%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+19.64%
Цена vs SMA 200	+32.72%	+34.12%
Объём
CMF	0.26	0.12
Volume Ratio	17.01	72.07
Волатильность и статистика
Beta	2.03	3.17
ATR %	3.99%	6.85%
Sharpe (1г)	1.82	1.52
RS Rating	89.00	92.00
52w от хая	-3.33	-17.45
BB ширина	17.85	36.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, RMBS — 230,46 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, RMBS — 333,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASML	RMBS
Выручка	32,67 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$24.73	$2.14
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	360,02 млн $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	333,18 млн $

Дивиденды

ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ASML	RMBS
Див. доходность	0.56%	—
Годовые дивиденды	$5.07	—
Коэфф. выплат	25.67%	—
Лет выплат	20.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8.65%), для RMBS — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0.92%), для RMBS — апрель (-2.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Rambus Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ASML Holding N.V.: P/E 51.32 против 62.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASML или RMBS?

ROE ASML — 51.97%, RMBS — 17.44%. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Rambus Inc.?

ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0.56%. Rambus Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Rambus Inc.?

По объёму выручки: ASML — 32,67 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASML или RMBS?

Чистая маржа ASML — 29.71%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или RMBS?

Технический скоринг: ASML — 68/100, RMBS — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или RMBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ASML выигрывает 21, RMBS — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией