Сравнение ASML vs QCOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, QCOM выглядит привлекательнее: 21.76 против 51.32. Премия к оценке ASML может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 15.25 у ASML. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) QCOM дешевле: 7.91 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 16.74 vs 39.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель QCOM (40.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 29.71% против 22.31% у QCOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0.13, QCOM — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASML | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.32 | 21.76 | |
| P/B | 24.66 | 7.91 | |
| P/S | 15.25 | 4.80 | |
| PEG | 3.03 | -3.55 | |
| EV/EBITDA | 39.72 | 16.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.97% | 40.19% | |
| ROA | 20.83% | 17.37% | |
| Валовая маржа | 52.60% | 54.80% | |
| Операц. маржа | 34.79% | 25.52% | |
| Чистая маржа | 29.71% | 22.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.56% | 1.76% | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 38.50% | |
| EPS | $25.98 | $9.31 | |
| Балансовая стоим. | $54.05 | $25.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 68/100 у ASML. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASML составляет 52.2 (нейтральная зона), у QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASML на 8.8%, QCOM на 38.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). QCOM демонстрирует выраженный тренд, а ASML — нет. QCOM менее волатилен — бета 1.63 против 2.03 у ASML. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.23 | 64.90 | |
| Stochastic %K | 56.02 | 58.50 | |
| CCI (20) | 29.27 | 56.87 | |
| MFI | 48.32 | 58.45 | |
| Williams %R | -43.98 | -41.50 | |
| MACD гистограмма | -5.76 | -0.80 | |
| Momentum (10) | -45.30 | 10.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.05 | 39.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.03% | +4.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.12% | +12.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.78% | +38.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +32.72% | +33.21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 17.01 | 89.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 1.63 | |
| ATR % | 3.99% | 6.57% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 0.89 | |
| RS Rating | 89.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -3.33 | -13.91 | |
| BB ширина | 17.85 | 51.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASML — 32,67 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, QCOM — 5,54 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASML | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 44,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | 5,54 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $24.73 | $5.06 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 14,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 12,82 млрд $ |
Дивиденды
ASML и QCOM — дивидендные акции. Доходность: ASML — 0.56%, QCOM — 1.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ASML платит дивиденды 20 лет подряд, QCOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, QCOM — 38.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASML | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.56% | 1.76% | |
| Годовые дивиденды | $5.07 | $1.81 | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 38.50% | |
| Лет выплат | 20.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.86% | -7.62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASML приходится на январе (+8.65%), а QCOM — на ноябре (+8.10%). Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0.92%), для QCOM — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +22.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или QUALCOMM Incorporated?
У кого выше рентабельность — ASML или QCOM?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и QUALCOMM Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или QUALCOMM Incorporated?
У кого выше маржинальность — ASML или QCOM?
Какая акция лучше по технике — ASML или QCOM?
Что лучше купить — ASML или QCOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией