Сравнение ASML vs Q

Тикер 1

Тикер 2

ASML25

14Q

ASML Holding N.V. (ASML) и Qnity Electronics, Inc. (Q) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ASML крупнее в 19.2× (613,59 млрд $ vs 31,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу Q — P/E 49.37 vs 51.32 у ASML. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует ASML (51.97% vs 7.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASML — 29.71%, у Q — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ASML составляет 0.56%, у Q — 0.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте ASML уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Qnity Electronics, Inc.

QNYSE

152,76 $-0,28 $ (-0,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 31,98 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

5.6

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

5.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASMLQ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E Q оценён рынком дешевле: 49.37 против 51.32 у ASML. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) Q оценён ниже: 6.47 против 15.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B Q — 4.47, у ASML — 24.66. EV/EBITDA Q — 24.43, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 51.97%, у Q — 7.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASML удерживает чистую маржу на уровне 29.71%, опережая Q (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у Q — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLQ

Показатель	ASML	Q
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	49.37
P/B	24.66	4.47
P/S	15.25	6.47
PEG	3.03	1.31
EV/EBITDA	39.72	24.43
Рентабельность
ROE	51.97%	7.57%
ROA	20.83%	4.62%
Валовая маржа	52.60%	41.97%
Операц. маржа	34.79%	21.43%
Чистая маржа	29.71%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.56
Текущая ликв.	1.36	2.12
Быстрая ликв.	0.78	1.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	0.09%
Коэфф. выплат	25.67%	4.62%
EPS	$25.98	$3.10
Балансовая стоим.	$54.05	$35.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ASML — 52.2, Q — 56.3. Обе акции находятся в одной зоне. ASML и Q находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), Q — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета Q — 1.68, ASML — 2.03. ASML значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) Q составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLQ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	Q
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	56.34
Stochastic %K	56.02	43.92
CCI (20)	29.27	35.28
MFI	48.32	63.47
Williams %R	-43.98	-56.08
MACD гистограмма	-5.76	-0.98
Momentum (10)	-45.30	3.60
Тренд
ADX	12.05	32.44
Цена vs EMA 9	+3.03%	+0.36%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+3.31%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+15.84%
Цена vs SMA 200	+32.72%	—
Объём
CMF	0.26	0.16
Volume Ratio	17.01	58.24
Волатильность и статистика
Beta	2.03	1.68
ATR %	3.99%	5.01%
Sharpe (1г)	1.82	—
RS Rating	89.00	—
52w от хая	-3.33	-10.77
BB ширина	17.85	22.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASML генерирует 32,67 млрд $, Q — 4,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, Q — 692 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, Q — 988 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASML	Q
Выручка	32,67 млрд $	4,75 млрд $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	692 млн $
EPS (TTM)	$24.73	$3.30
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	1,27 млрд $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	988 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ASML платит 0.56%, Q — 0.09%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, Q — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, Q — 4.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASML	Q
Див. доходность	0.56%	0.09%
Годовые дивиденды	$5.07	$0.16
Коэфф. выплат	25.67%	4.62%
Лет выплат	20.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASML показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), Q — в феврале (+25.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), Q — ноябрь (-16.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у Q: +39.25% против +29.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

+13.2

+25.9

-7.0

+18.6

+0.0

-0.3

-16.4

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Qnity Electronics, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (49.37 vs 51.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASML или Q?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 51.97%, Q — 7.57%. Преимущество у ASML.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Qnity Electronics, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0.56%, Q — 0.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Qnity Electronics, Inc.?

Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, Q — 4,75 млрд $. ASML генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASML или Q?

Чистая маржа ASML — 29.71%, Q — 13.13%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или Q?

Технический скоринг: ASML — 68/100, Q — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или Q?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу ASML по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией