Сравнение ASML vs ON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASML торгуется с P/E 51.32, тогда как ON — с P/E 75.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 15.25 у ASML. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ON — 5.95, у ASML — 24.66. EV/EBITDA ON — 36.34, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 51.97%, у ON — 7.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASML удерживает чистую маржу на уровне 29.71%, опережая ON (9.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у ON — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASML | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.32 | 75.71 | |
| P/B | 24.66 | 5.95 | |
| P/S | 15.25 | 7.12 | |
| PEG | 3.03 | -18.55 | |
| EV/EBITDA | 39.72 | 36.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.97% | 7.45% | |
| ROA | 20.83% | 4.78% | |
| Валовая маржа | 52.60% | 37.22% | |
| Операц. маржа | 34.79% | 10.84% | |
| Чистая маржа | 29.71% | 9.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.41 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 4.87 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 3.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.56% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 0.00% | |
| EPS | $25.98 | $1.46 | |
| Балансовая стоим. | $54.05 | $18.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 68/100 у ASML. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASML составляет 52.2 (нейтральная зона), у ON — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ASML и ON находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +35.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), ON — 39.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ON менее волатилен — бета 1.99 против 2.03 у ASML. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.23 | 62.95 | |
| Stochastic %K | 56.02 | 61.38 | |
| CCI (20) | 29.27 | 75.23 | |
| MFI | 48.32 | 56.63 | |
| Williams %R | -43.98 | -38.62 | |
| MACD гистограмма | -5.76 | -0.77 | |
| Momentum (10) | -45.30 | 4.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.05 | 39.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.03% | +1.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.12% | +7.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.78% | +34.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +32.72% | +79.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 17.01 | 69.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 1.99 | |
| ATR % | 3.99% | 5.09% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 1.90 | |
| RS Rating | 89.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -3.33 | -7.46 | |
| BB ширина | 17.85 | 23.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASML — 32,67 млрд $, ON — 6 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, ON — 121 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, ON — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASML | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 6 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | 121 млн $ | |
| EPS (TTM) | $24.73 | $0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 1,76 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 1,42 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ASML | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.56% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | — | |
| Лет выплат | 20.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.86% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASML приходится на январе (+8.65%), а ON — на июле (+10.81%). Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), ON — март (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +29.45% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или ON Semiconductor Corporation?
У кого выше рентабельность — ASML или ON?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и ON Semiconductor Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или ON Semiconductor Corporation?
У кого выше маржинальность — ASML или ON?
Какая акция лучше по технике — ASML или ON?
Что лучше купить — ASML или ON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией