Сравнение ASML vs OLED

Тикер 1

Тикер 2

ASML24

19OLED

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: ASML Holding N.V. (ASML) и Universal Display Corporation (OLED). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ASML крупнее в 143.3× (613,59 млрд $ vs 4,28 млрд $). Стоимостная оценка в пользу OLED — P/E 19.99 vs 51.32 у ASML. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.97% против 12.33% у OLED. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: OLED — 34.08%, ASML — 29.71%. У OLED маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности OLED впереди: 2.04% годовых против 0.56% у ASML. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ASML: скоринг 68/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 24:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Universal Display Corporation

OLEDNASDAQ

91,57 $+0,91 $ (+1,00%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,28 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.8

Качество

7.3

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ASMLOLED

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OLED оценён рынком дешевле: 19.99 против 51.32 у ASML (разница составляет 61.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 6.76 vs 15.25 у ASML. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OLED дешевле: 2.50 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OLED оценён ниже: 15.06 vs 39.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель OLED (12.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OLED впереди: 34.08% против 29.71% у ASML. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0.13, OLED — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASMLOLED

Показатель	ASML	OLED
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	19.99
P/B	24.66	2.50
P/S	15.25	6.76
PEG	3.03	-2.92
EV/EBITDA	39.72	15.06
Рентабельность
ROE	51.97%	12.33%
ROA	20.83%	11.27%
Валовая маржа	52.60%	72.57%
Операц. маржа	34.79%	35.70%
Чистая маржа	29.71%	34.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.01
Текущая ликв.	1.36	9.54
Быстрая ликв.	0.78	7.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	2.04%
Коэфф. выплат	25.67%	41.02%
EPS	$25.98	$4.54
Балансовая стоим.	$54.05	$36.19

Технический анализ

По техническому скорингу ASML сильнее: 68/100 против 20/100 у OLED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASML составляет 52.2 (нейтральная зона), у OLED — 44.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASML выше на 8.8%, OLED — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ASML выше SMA 200 (+32.7%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу ASML. Сила тренда по ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), OLED — 14.6 (нет тренда). OLED менее волатилен — бета 1.28 против 2.03 у ASML. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OLED составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLOLED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	OLED
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	44.88
Stochastic %K	56.02	23.61
CCI (20)	29.27	-84.29
MFI	48.32	62.79
Williams %R	-43.98	-76.39
MACD гистограмма	-5.76	-0.29
Momentum (10)	-45.30	-3.32
Тренд
ADX	12.05	14.62
Цена vs EMA 9	+3.03%	+0.60%
Цена vs EMA 20	+4.12%	-1.06%
Цена vs SMA 50	+8.78%	-2.80%
Цена vs SMA 200	+32.72%	-23.67%
Объём
CMF	0.26	-0.14
Volume Ratio	17.01	53.33
Волатильность и статистика
Beta	2.03	1.28
ATR %	3.99%	4.56%
Sharpe (1г)	1.82	-1.31
RS Rating	89.00	8.00
52w от хая	-3.33	-43.89
BB ширина	17.85	14.50

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASML — 32,67 млрд $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, OLED — 242,07 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, OLED — 154,36 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASML	OLED
Выручка	32,67 млрд $	650,61 млн $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	242,07 млн $
EPS (TTM)	$24.73	$5.09
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	210,83 млн $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	154,36 млн $

Дивиденды

ASML и OLED — дивидендные акции. Доходность: ASML — 0.56%, OLED — 2.04%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ASML платит дивиденды 20 лет подряд, OLED — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASML — +6.86%, OLED — +4.56%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, OLED — 41.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASML	OLED
Див. доходность	0.56%	2.04%
Годовые дивиденды	$5.07	$1.00
Коэфф. выплат	25.67%	41.02%
Лет выплат	20.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	4.56%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASML приходится на январе (+8.65%), а OLED — на июле (+7.91%). Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0.92%), для OLED — сентябрь (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +13.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

OLED

-0.3

+3.1

-2.1

-3.3

+6.6

+1.8

+7.9

-0.9

-3.7

+2.5

+0.8

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Universal Display Corporation?

По P/E Universal Display Corporation оценена ниже: 19.99 против 51.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ASML или OLED?

ROE ASML — 51.97%, OLED — 12.33%. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Universal Display Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0.56%, OLED — 2.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Universal Display Corporation?

По объёму выручки: ASML — 32,67 млрд $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASML или OLED?

Чистая маржа ASML — 29.71%, OLED — 34.08%. OLED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или OLED?

Технический скоринг: ASML — 68/100, OLED — 20/100. ASML имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или OLED?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ASML выигрывает 24, OLED — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией