Сравнение ASML vs NXPI

Тикер 1

Тикер 2

ASML20

23NXPI

Сравнение ASML Holding N.V. (ASML) и NXP Semiconductors N.V. (NXPI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ASML крупнее в 8.1× (613,59 млрд $ vs 75,58 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NXPI с P/E 29.54 (у ASML — 51.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ASML (51.97% vs 26.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASML — 29.71%, у NXPI — 21.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности NXPI впереди: 1.31% годовых против 0.56% у ASML. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NXPI: скоринг 77/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

NXP Semiconductors N.V.

NXPINASDAQ

299,38 $-10,77 $ (-3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 75,58 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.1

Качество

7.9

Рост

3.3

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ASMLNXPI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NXPI выглядит привлекательнее: 29.54 против 51.32. Премия к оценке ASML может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу NXPI: 6.21 vs 15.25 у ASML. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NXPI — 7.17, у ASML — 24.66. EV/EBITDA NXPI — 19.13, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 51.97%, у NXPI — 26.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASML удерживает чистую маржу на уровне 29.71%, опережая NXPI (21.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у NXPI — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLNXPI

Показатель	ASML	NXPI
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	29.54
P/B	24.66	7.17
P/S	15.25	6.21
PEG	3.03	2.25
EV/EBITDA	39.72	19.13
Рентабельность
ROE	51.97%	26.14%
ROA	20.83%	9.78%
Валовая маржа	52.60%	54.89%
Операц. маржа	34.79%	31.83%
Чистая маржа	29.71%	21.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	1.07
Текущая ликв.	1.36	2.24
Быстрая ликв.	0.78	1.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	1.31%
Коэфф. выплат	25.67%	38.56%
EPS	$25.98	$10.50
Балансовая стоим.	$54.05	$44.61

Технический анализ

По техническому скорингу NXPI сильнее: 77/100 против 68/100 у ASML. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASML составляет 52.2 (нейтральная зона), у NXPI — 71.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ASML и NXPI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +32.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), NXPI — 47.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NXPI менее волатилен — бета 1.50 против 2.03 у ASML. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASML составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLNXPI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	NXPI
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	71.06
Stochastic %K	56.02	96.61
CCI (20)	29.27	81.17
MFI	48.32	65.09
Williams %R	-43.98	-3.39
MACD гистограмма	-5.76	-1.25
Momentum (10)	-45.30	6.60
Тренд
ADX	12.05	47.05
Цена vs EMA 9	+3.03%	+4.88%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+10.41%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+32.40%
Цена vs SMA 200	+32.72%	+38.08%
Объём
CMF	0.26	0.21
Volume Ratio	17.01	97.34
Волатильность и статистика
Beta	2.03	1.50
ATR %	3.99%	3.84%
Sharpe (1г)	1.82	0.94
RS Rating	89.00	76.00
52w от хая	-3.33	-0.29
BB ширина	17.85	33.36

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASML — 32,67 млрд $, NXPI — 12,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, NXPI — 2,02 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, NXPI — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASML	NXPI
Выручка	32,67 млрд $	12,27 млрд $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$24.73	$8.00
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	2,82 млрд $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	2,42 млрд $

Дивиденды

ASML и NXPI — дивидендные акции. Доходность: ASML — 0.56%, NXPI — 1.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, NXPI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, NXPI — 38.56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASML	NXPI
Див. доходность	0.56%	1.31%
Годовые дивиденды	$5.07	$1.01
Коэфф. выплат	25.67%	38.56%
Лет выплат	20.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	-14.75%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASML приходится на январе (+8.65%), а NXPI — на апреле (+6.28%). Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), NXPI — март (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +14.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

NXPI

+1.0

+0.4

-4.3

+6.3

+4.7

+0.8

+3.6

+1.3

-0.9

-2.3

+4.0

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или NXP Semiconductors N.V.?

По P/E NXP Semiconductors N.V. оценена ниже: 29.54 против 51.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ASML или NXPI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 51.97%, NXPI — 26.14%. Преимущество у ASML.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и NXP Semiconductors N.V.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0.56%, NXPI — 1.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или NXP Semiconductors N.V.?

Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, NXPI — 12,27 млрд $. ASML генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASML или NXPI?

Чистая маржа ASML — 29.71%, NXPI — 21.03%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или NXPI?

Технический скоринг: ASML — 68/100, NXPI — 77/100. NXPI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или NXPI?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу NXPI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией