Сравнение ASML vs NVDA

Тикер 1

Тикер 2

ASML18

27NVDA

ASML Holding N.V. (ASML) и NVIDIA Corporation (NVDA) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NVDA крупнее в 8.7× (5,32 трлн $ vs 613,59 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NVDA — P/E 34.00 vs 51.32 у ASML. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE NVDA — 95.70%, у ASML — 51.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NVDA удерживает чистую маржу на уровне 62.97%, опережая ASML (29.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ASML составляет 0.56%, у NVDA — 0.02%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NVDA набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ASML — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:18 — убедительное преимущество NVDA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

NVIDIA Corporation

NVDANASDAQ

219,51 $-3,96 $ (-1,77%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,32 трлн $

ETP Rank9.2

Стоимость

6.9

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ASMLNVDA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NVDA оценён рынком дешевле: 34.00 против 51.32 у ASML (разница составляет 33.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ASML оценён ниже: 15.25 против 21.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA NVDA — 28.22, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NVDA (95.70% vs 51.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NVDA — 62.97%, у ASML — 29.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у NVDA — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLNVDA

Показатель	ASML	NVDA
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	34.00
P/B	24.66	27.76
P/S	15.25	21.35
PEG	3.03	0.31
EV/EBITDA	39.72	28.22
Рентабельность
ROE	51.97%	95.70%
ROA	20.83%	61.51%
Валовая маржа	52.60%	74.15%
Операц. маржа	34.79%	64.02%
Чистая маржа	29.71%	62.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.07
Текущая ликв.	1.36	3.44
Быстрая ликв.	0.78	2.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	0.02%
Коэфф. выплат	25.67%	0.61%
EPS	$25.98	$6.57
Балансовая стоим.	$54.05	$8.05

Технический анализ

Техническая картина в пользу NVDA: скоринг 79/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ASML — 52.2, NVDA — 62.2. Обе акции находятся в одной зоне. ASML и NVDA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +14.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), NVDA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NVDA — 1.73, ASML — 2.03. ASML значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ASML составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLNVDA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	NVDA
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	62.20
Stochastic %K	56.02	68.73
CCI (20)	29.27	76.29
MFI	48.32	58.18
Williams %R	-43.98	-31.27
MACD гистограмма	-5.76	0.42
Momentum (10)	-45.30	21.40
Тренд
ADX	12.05	28.93
Цена vs EMA 9	+3.03%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+4.54%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+14.46%
Цена vs SMA 200	+32.72%	+19.77%
Объём
CMF	0.26	0.05
Volume Ratio	17.01	104.95
Волатильность и статистика
Beta	2.03	1.73
ATR %	3.99%	3.32%
Sharpe (1г)	1.82	1.55
RS Rating	89.00	84.00
52w от хая	-3.33	-5.53
BB ширина	17.85	20.62

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASML генерирует 32,67 млрд $, NVDA — 215,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, NVDA — 120,07 млрд $. NVDA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, NVDA — 96,68 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASML	NVDA
Выручка	32,67 млрд $	215,94 млрд $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	120,07 млрд $
EPS (TTM)	$24.73	$4.93
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	102,72 млрд $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	96,68 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ASML платит 0.56%, NVDA — 0.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, NVDA — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, NVDA — 0.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASML	NVDA
Див. доходность	0.56%	0.02%
Годовые дивиденды	$5.07	$0.01
Коэфф. выплат	25.67%	0.61%
Лет выплат	20.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	-52.18%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASML показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), NVDA — в мае (+16.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), NVDA — декабрь (-0.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVDA: +65.16% против +29.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

NVDA

+5.2

+5.3

+5.5

+0.1

+16.6

+5.8

+9.5

+5.9

+0.7

+4.4

+6.8

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или NVIDIA Corporation?

Мультипликатор P/E у NVIDIA Corporation ниже (34.00 vs 51.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASML или NVDA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 51.97%, NVDA — 95.70%. Преимущество у NVDA.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и NVIDIA Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0.56%, NVDA — 0.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или NVIDIA Corporation?

Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, NVDA — 215,94 млрд $. NVDA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASML или NVDA?

Чистая маржа ASML — 29.71%, NVDA — 62.97%. NVDA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или NVDA?

Технический скоринг: ASML — 68/100, NVDA — 79/100. NVDA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или NVDA?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:27 в пользу NVDA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией