Сравнение ASML vs MU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MU торгуется с P/E 34.15, тогда как ASML — с P/E 51.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) MU дешевле: 11.36 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 22.18 vs 39.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.97% против 40.84% у MU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MU — 41.49%, ASML — 29.71%. У MU маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0.13, MU — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASML | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.32 | 34.15 | |
| P/B | 24.66 | 11.36 | |
| P/S | 15.25 | 14.20 | |
| PEG | 3.03 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 39.72 | 22.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.97% | 40.84% | |
| ROA | 20.83% | 23.76% | |
| Валовая маржа | 52.60% | 58.44% | |
| Операц. маржа | 34.79% | 48.52% | |
| Чистая маржа | 29.71% | 41.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.15 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 2.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 2.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.56% | 0.07% | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 2.19% | |
| EPS | $25.98 | $21.44 | |
| Балансовая стоим. | $54.05 | $64.41 | |
Технический анализ
MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ASML — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 52.2 (нейтральная зона), MU — 65.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASML на 8.8%, MU на 45.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), MU — 36.6 (выраженный тренд). MU демонстрирует выраженный тренд, а ASML — нет. По бете ASML стабильнее (2.03 vs 2.61). Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.23 | 64.95 | |
| Stochastic %K | 56.02 | 71.90 | |
| CCI (20) | 29.27 | 56.68 | |
| MFI | 48.32 | 59.78 | |
| Williams %R | -43.98 | -28.10 | |
| MACD гистограмма | -5.76 | -1.44 | |
| Momentum (10) | -45.30 | 65.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.05 | 36.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.03% | +2.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.12% | +12.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.78% | +45.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +32.72% | +132.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 17.01 | 107.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 2.61 | |
| ATR % | 3.99% | 6.58% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 3.43 | |
| RS Rating | 89.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -3.33 | -10.59 | |
| BB ширина | 17.85 | 67.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, MU — 8,54 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, MU — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASML | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 37,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | 8,54 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $24.73 | $7.65 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 17,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ASML — 0.56%, MU — 0.07%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ASML платит дивиденды 20 лет подряд, MU — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, MU — 2.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASML | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.56% | 0.07% | |
| Годовые дивиденды | $5.07 | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 2.19% | |
| Лет выплат | 20.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.86% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8.65%), для MU — мае (+8.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0.92%), для MU — март (-1.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Micron Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — ASML или MU?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Micron Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Micron Technology, Inc.?
У кого выше маржинальность — ASML или MU?
Какая акция лучше по технике — ASML или MU?
Что лучше купить — ASML или MU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией