ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ASML vs MU

Тикер 1
Тикер 2
ASML20
24MU
Инвесторы часто выбирают между ASML и MU — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 19,21 против 54,93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала MU составляет 70,55%, что превышает показатель ASML (52,37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MU впереди: 55,91% против 30,11% у ASML. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASML предлагает более высокую дивидендную доходность (0,51% vs 0,06%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ASML сильнее: 48/100 против 28/100 у MU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ASML и MU зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
ASML
ASML Holding N.V.
ASMLNASDAQ
$1733,48-$7,51 (-0,43%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 668,11 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
5.4
Качество
9.2
Рост
8.6
Техника
5.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0
MU
Micron Technology, Inc.
MUNASDAQ
$861,00-$16,57 (-1,89%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 972,40 млрд $
ETP Rank8.8
Стоимость
9.0
Качество
10.0
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ASMLMU

Фундаментальный анализ

MU торгуется с P/E 19,21, тогда как ASML — с P/E 54,93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MU дешевле: 10,77 против 16,52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MU дешевле: 9,64 против 26,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 13,92 vs 42,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 70,55% против 52,37% у ASML. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MU — 55,91%, ASML — 30,11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0,09, MU — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASMLMU
ПоказательASMLMUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E54,9319,21
P/B26,739,64
P/S16,5210,77
PEG3,740,03
EV/EBITDA42,6913,92
Рентабельность
ROE52,37%70,55%
ROA21,19%37,63%
Валовая маржа52,73%72,57%
Операц. маржа35,42%65,76%
Чистая маржа30,11%55,91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,090,06
Текущая ликв.1,333,42
Быстрая ликв.0,802,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,51%0,06%
Коэфф. выплат27,21%1,12%
EPS$27,60$44,75
Балансовая стоим.$56,63$89,29

Технический анализ

ASML набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MU — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 51,3 (нейтральная зона), MU — 46,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASML на -1,7%, MU на -11,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ASML — 14,7 (нет тренда), MU — 18,7 (нет тренда). По бете ASML стабильнее (2,29 vs 3,35). Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 9,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLMU
Общая оценка
48
28
Осцилляторы
50
36
Тренд
57
47
Объём
31
31
Волатильность
58
43
ИндикаторASMLMUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,2746,30
Stochastic %K69,2444,95
CCI (20)36,61-25,14
MFI35,1648,90
Williams %R-30,76-55,05
MACD гистограмма6,182,00
Momentum (10)78,22-39,20
Тренд
ADX14,6618,74
Цена vs EMA 9+1,91%-1,16%
Цена vs EMA 20+1,21%-3,47%
Цена vs SMA 50-1,68%-11,21%
Цена vs SMA 200+22,75%+60,31%
Объём
CMF-0,13-0,05
Volume Ratio57,2858,99
Волатильность и статистика
Beta2,293,35
ATR %4,55%9,28%
Sharpe (1г)2,032,87
RS Rating95,0099,00
52w от хая-13,32-31,39
BB ширина17,4527,03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MU растёт быстрее по выручке: +48,90% год к году против +15,60% у ASML. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, MU — 8,54 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, MU — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательASMLMUЛидер
Выручка32,67 млрд $37,38 млрд $
Рост выручки (г/г)+15.60%+48.90%
Чистая прибыль9,61 млрд $8,54 млрд $
Рост прибыли (г/г)+26.90%+997.60%
EPS (TTM)$24,73$7,65
Операц. Cash Flow12,16 млрд $17,52 млрд $
Free Cash Flow10,65 млрд $1,67 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ASML — 0,51%, MU — 0,06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ASML платит дивиденды 20 лет подряд, MU — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASML — +14,64%, MU — +8,45%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 27,21%, MU — 1,12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательASMLMUЛидер
Див. доходность0,51%0,06%
Годовые дивиденды$7,21$0,30
Коэфф. выплат27,21%1,12%
Лет выплат2012
CAGR дивидендов (5л)14,64%8,45%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8,65%), для MU — мае (+14,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0,92%), для MU — март (-1,04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +44,77% против +30,09%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ASML
+8,7
-0,9
+1,6
-0,7
+6,2
+3,7
+3,8
-0,5
+1,1
+0,4
+5,3
+1,4
MU
+4,4
+2,4
-1,0
+1,3
+14,8
+2,5
-0,6
+2,1
+5,1
+3,1
+6,6
+4,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Micron Technology, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Micron Technology, Inc.: P/E 19,21 против 54,93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ASML или MU?
ROE ASML — 52,37%, MU — 70,55%. MU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Micron Technology, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0,51%, MU — 0,06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Micron Technology, Inc.?
По объёму выручки: ASML — 32,67 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — ASML или MU?
Чистая маржа ASML — 30,11%, MU — 55,91%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ASML или MU?
Технический скоринг: ASML — 48/100, MU — 28/100. ASML имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ASML или MU?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик ASML выигрывает 20, MU — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией