ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение ASML vs MTSI

Тикер 1
Тикер 2
ASML25
13MTSI
ASML Holding N.V. (ASML) и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ASML крупнее в 29,0× (725,79 млрд $ vs 24,99 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ASML — P/E 58,82 vs 102,35 у MTSI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE ASML — 52,37%, у MTSI — 17,09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ASML удерживает чистую маржу на уровне 30,11%, опережая MTSI (20,70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0,48% годовых, тогда как MTSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MTSI сильнее: 70/100 против 64/100 у ASML. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ASML побеждает по числу метрик: 25 против 13 у MTSI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
ASML
ASML Holding N.V.
ASMLNASDAQ
$1883,12+$39,04 (+2,12%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 725,79 млрд $
ETP Rank7.5
Стоимость
5.1
Качество
9.2
Рост
8.6
Техника
7.0
Дивиденды
6.7
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
MTSI
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.
MTSINASDAQ
$327,53+$11,09 (+3,50%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 24,99 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
4.5
Качество
7.4
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ASMLMTSI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ASML оценён рынком дешевле: 58,82 против 102,35 у MTSI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ASML дешевле: 17,69 против 21,47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MTSI — 16,23, у ASML — 28,63. EV/EBITDA ASML — 44,92, у MTSI — 72,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASML (52,37% vs 17,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASML — 30,11%, у MTSI — 20,70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0,09, у MTSI — 0,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLMTSI
ПоказательASMLMTSIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E58,82102,35
P/B28,6316,23
P/S17,6921,47
PEG4,000,14
EV/EBITDA44,9272,56
Рентабельность
ROE52,37%17,09%
ROA21,19%11,22%
Валовая маржа52,73%56,56%
Операц. маржа35,42%18,11%
Чистая маржа30,11%20,70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,090,24
Текущая ликв.1,332,34
Быстрая ликв.0,801,78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,48%0,00%
Коэфф. выплат27,21%0,00%
EPS$27,60$3,16
Балансовая стоим.$56,63$20,19

Технический анализ

MTSI набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ASML — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 62,4 (нейтральная зона), MTSI — 60,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ASML и MTSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,9% и +3,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 13,8 (нет тренда), MTSI — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MTSI стабильнее (2,19 vs 2,28). Дневная волатильность (ATR%) MTSI составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLMTSI
Общая оценка
64
70
Осцилляторы
64
64
Тренд
75
72
Объём
31
50
Волатильность
48
45
ИндикаторASMLMTSIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)62,3560,34
Stochastic %K96,3996,64
CCI (20)126,71137,39
MFI63,0263,92
Williams %R-3,61-3,36
MACD гистограмма24,099,06
Momentum (10)240,6071,43
Тренд
ADX13,7921,97
Цена vs EMA 9+4,72%+7,67%
Цена vs EMA 20+6,80%+10,78%
Цена vs SMA 50+5,90%+3,00%
Цена vs SMA 200+31,48%+27,93%
Объём
CMF-0,16-0,04
Volume Ratio77,4176,01
Волатильность и статистика
Beta2,282,19
ATR %3,79%5,85%
Sharpe (1г)2,151,90
RS Rating95,0095,00
52w от хая-5,84-21,78
BB ширина20,9937,78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MTSI растёт быстрее по выручке: +32,60% год к году против +15,60% у ASML. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ASML зарабатывает 9,61 млрд $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, MTSI — 153,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательASMLMTSIЛидер
Выручка32,67 млрд $967,26 млн $
Рост выручки (г/г)+15.60%+32.60%
Чистая прибыль9,61 млрд $-54,21 млн $
Рост прибыли (г/г)+26.90%——
EPS (TTM)$24,73-$0,73
Операц. Cash Flow12,16 млрд $235,37 млн $
Free Cash Flow10,65 млрд $153,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0,48% годовой доходности, MTSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.

ПоказательASMLMTSIЛидер
Див. доходность0,48%—
Годовые дивиденды$7,21—
Коэфф. выплат27,21%—
Лет выплат200
CAGR дивидендов (5л)14,64%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8,65%), для MTSI — ноябре (+12,87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0,92%), MTSI — март (-7,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +30,09% против +26,69%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ASML
+8,7
-0,9
+1,6
-0,7
+6,2
+3,7
+3,8
-0,5
+1,1
+0,4
+5,3
+1,4
MTSI
+2,6
-3,5
-7,0
+3,7
+10,1
+2,0
+6,5
-0,6
-0,1
-1,6
+12,9
+1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ASML Holding N.V.: P/E 58,82 против 102,35. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ASML или MTSI?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 52,37%, MTSI — 17,09%. Преимущество у ASML.
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0,48%. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?
Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. ASML генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ASML или MTSI?
Чистая маржа ASML — 30,11%, MTSI — 20,70%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ASML или MTSI?
Технический скоринг: ASML — 64/100, MTSI — 70/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ASML или MTSI?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу ASML по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией