Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ASML vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

ASML29

11MRVL

ASML Holding N.V. (ASML) и Marvell Technology, Inc. (MRVL) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ASML крупнее в 3,7× (693,51 млрд $ vs 185,93 млрд $). ASML торгуется с P/E 54,93, тогда как MRVL — с P/E 70,96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ASML (52,37% vs 16,84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRVL — 28,99%, у ASML — 30,11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ASML составляет 0,51%, у MRVL — 0,12%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте ASML уверенно лидирует со счётом 29:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

$1799,38+$65,90 (+3,80%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 693,51 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

5.4

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

$212,31+$3,75 (+1,80%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 185,93 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

6.8

Качество

7.0

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASMLMRVL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ASML — P/E 54,93 vs 70,96 у MRVL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ASML оценён ниже: 16,52 против 20,95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRVL — 10,10, у ASML — 26,73. EV/EBITDA MRVL — 39,86, у ASML — 42,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 52,37%, у MRVL — 16,84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRVL удерживает чистую маржу на уровне 28,99%, опережая ASML (30,11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0,09, у MRVL — 0,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLMRVL

Показатель	ASML	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	54,93	70,96
P/B	26,73	10,10
P/S	16,52	20,95
PEG	3,74	0,01
EV/EBITDA	42,69	39,86
Рентабельность
ROE	52,37%	16,84%
ROA	21,19%	9,38%
Валовая маржа	52,73%	50,64%
Операц. маржа	35,42%	16,20%
Чистая маржа	30,11%	28,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,09	0,29
Текущая ликв.	1,33	3,28
Быстрая ликв.	0,80	2,66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,51%	0,12%
Коэфф. выплат	27,21%	8,20%
EPS	$27,60	$2,86
Балансовая стоим.	$56,63	$20,65

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ASML — 51,3, MRVL — 48,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASML на -1,7%, MRVL на -13,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASML — 14,7 (нет тренда), MRVL — 19,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ASML — 2,29, MRVL — 3,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 9,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	51,27	48,84
Stochastic %K	69,24	67,98
CCI (20)	36,61	78,83
MFI	35,16	54,05
Williams %R	-30,76	-32,02
MACD гистограмма	6,18	4,52
Momentum (10)	78,22	19,39
Тренд
ADX	14,66	19,60
Цена vs EMA 9	+1,91%	+1,51%
Цена vs EMA 20	+1,21%	+0,23%
Цена vs SMA 50	-1,68%	-13,32%
Цена vs SMA 200	+22,75%	+50,23%
Объём
CMF	-0,13	-0,17
Volume Ratio	57,28	87,07
Волатильность и статистика
Beta	2,29	3,01
ATR %	4,55%	9,24%
Sharpe (1г)	2,03	1,64
RS Rating	95,00	96,00
52w от хая	-13,32	-36,78
BB ширина	17,45	30,81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASML генерирует 32,67 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRVL — +42,10%, ASML — +15,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, MRVL — 2,67 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, MRVL — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASML	MRVL	Лидер
Выручка	32,67 млрд $	8,19 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.60%	+42.10%
Чистая прибыль	9,61 млрд $	2,67 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+26.90%	—	—
EPS (TTM)	$24,73	$3,10
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ASML платит 0,51%, MRVL — 0,12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, MRVL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 27,21%, MRVL — 8,20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASML	MRVL
Див. доходность	0,51%	0,12%
Годовые дивиденды	$7,21	$0,18
Коэфф. выплат	27,21%	8,20%
Лет выплат	20	13
CAGR дивидендов (5л)	14,64%	0,00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASML показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,65%), MRVL — в мае (+11,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0,92%), MRVL — февраль (-1,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +38,75% против +30,09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8,7

-0,9

+1,6

-0,7

+6,2

+3,7

+3,8

-0,5

+1,1

+0,4

+5,3

+1,4

MRVL

+2,4

-1,6

-1,4

+4,7

+11,7

+5,0

+4,1

-0,8

+2,4

-0,4

+10,0

+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Marvell Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у ASML Holding N.V. ниже (54,93 vs 70,96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASML или MRVL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 52,37%, MRVL — 16,84%. Преимущество у ASML.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Marvell Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0,51%, MRVL — 0,12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Marvell Technology, Inc.?

Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. ASML генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASML или MRVL?

Чистая маржа ASML — 30,11%, MRVL — 28,99%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ASML или MRVL?

Технический скоринг: ASML — 48/100, MRVL — 52/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или MRVL?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:11 в пользу ASML по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией