Сравнение ASML vs LSCC

Тикер 1

Тикер 2

ASML19

22LSCC

ASML Holding N.V. (ASML) и Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ASML крупнее в 32.1× (613,59 млрд $ vs 19,09 млрд $). По мультипликатору P/E ASML оценён рынком дешевле: 51.32 против 954.86 у LSCC (разница составляет 94.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ASML (51.97% vs 2.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASML — 29.71%, у LSCC — 3.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как LSCC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу LSCC сильнее: 81/100 против 68/100 у ASML. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ASML и LSCC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Lattice Semiconductor Corporation

LSCCNASDAQ

139,35 $+0,61 $ (+0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 19,09 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ASMLLSCC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASML с P/E 51.32 (у LSCC — 954.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ASML дешевле: 15.25 против 33.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ASML — 39.72, у LSCC — 245.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASML — 51.97%, у LSCC — 2.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASML удерживает чистую маржу на уровне 29.71%, опережая LSCC (3.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у LSCC — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLLSCC

Показатель	ASML	LSCC
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	954.86
P/B	24.66	25.65
P/S	15.25	33.12
PEG	3.03	-16.06
EV/EBITDA	39.72	245.39
Рентабельность
ROE	51.97%	2.79%
ROA	20.83%	2.21%
Валовая маржа	52.60%	66.89%
Операц. маржа	34.79%	5.58%
Чистая маржа	29.71%	3.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.05
Текущая ликв.	1.36	3.48
Быстрая ликв.	0.78	2.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	0.00%
Коэфф. выплат	25.67%	0.00%
EPS	$25.98	$0.15
Балансовая стоим.	$54.05	$5.41

Технический анализ

LSCC набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ASML — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 52.2 (нейтральная зона), LSCC — 68.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ASML и LSCC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +27.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), LSCC — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ASML стабильнее (2.03 vs 2.29). Дневная волатильность (ATR%) LSCC составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLLSCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	LSCC
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	68.79
Stochastic %K	56.02	98.92
CCI (20)	29.27	246.93
MFI	48.32	64.55
Williams %R	-43.98	-1.08
MACD гистограмма	-5.76	-0.01
Momentum (10)	-45.30	13.55
Тренд
ADX	12.05	15.68
Цена vs EMA 9	+3.03%	+9.58%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+13.27%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+27.25%
Цена vs SMA 200	+32.72%	+65.77%
Объём
CMF	0.26	0.28
Volume Ratio	17.01	145.27
Волатильность и статистика
Beta	2.03	2.29
ATR %	3.99%	5.01%
Sharpe (1г)	1.82	2.07
RS Rating	89.00	94.00
52w от хая	-3.33	-0.19
BB ширина	17.85	16.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, LSCC — 523,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, LSCC — 3,08 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, LSCC — 132,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASML	LSCC
Выручка	32,67 млрд $	523,26 млн $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	3,08 млн $
EPS (TTM)	$24.73	$0.02
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	175,11 млн $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	132,58 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, LSCC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как LSCC не имеет дивидендной истории.

Показатель	ASML	LSCC
Див. доходность	0.56%	—
Годовые дивиденды	$5.07	—
Коэфф. выплат	25.67%	—
Лет выплат	20.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8.65%), для LSCC — феврале (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), LSCC — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSCC: +38.42% против +29.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

LSCC

-3.3

+14.2

-3.6

+1.2

+4.1

+4.4

+10.0

+1.6

+1.0

-2.6

+7.7

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Lattice Semiconductor Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ASML Holding N.V.: P/E 51.32 против 954.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASML или LSCC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 51.97%, LSCC — 2.79%. Преимущество у ASML.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Lattice Semiconductor Corporation?

ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0.56%. Lattice Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Lattice Semiconductor Corporation?

Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, LSCC — 523,26 млн $. ASML генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASML или LSCC?

Чистая маржа ASML — 29.71%, LSCC — 3.46%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или LSCC?

Технический скоринг: ASML — 68/100, LSCC — 81/100. LSCC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или LSCC?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу LSCC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией