Сравнение ASML vs LRCX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASML с P/E 51.32 (у LRCX — 54.42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B ASML — 24.66, у LRCX — 34.49. EV/EBITDA ASML — 39.72, у LRCX — 45.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LRCX — 65.79%, у ASML — 51.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LRCX удерживает чистую маржу на уровне 30.94%, опережая ASML (29.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у LRCX — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASML | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.32 | 54.42 | |
| P/B | 24.66 | 34.49 | |
| P/S | 15.25 | 16.85 | |
| PEG | 3.03 | 1.15 | |
| EV/EBITDA | 39.72 | 45.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.97% | 65.79% | |
| ROA | 20.83% | 32.26% | |
| Валовая маржа | 52.60% | 49.98% | |
| Операц. маржа | 34.79% | 34.26% | |
| Чистая маржа | 29.71% | 30.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.56% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 18.49% | |
| EPS | $25.98 | $5.37 | |
| Балансовая стоим. | $54.05 | $8.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ASML составляет 59.6 (нейтральная зона), у LRCX — 59.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ASML и LRCX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.4% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.3 (нет тренда), LRCX — 16.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ASML менее волатилен — бета 2.03 против 2.64 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LRCX составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.59 | 59.16 | |
| Stochastic %K | 95.14 | 80.90 | |
| CCI (20) | 110.49 | 55.10 | |
| MFI | 50.06 | 66.16 | |
| Williams %R | -4.86 | -19.10 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | -1.21 | |
| Momentum (10) | 75.40 | -5.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.31 | 16.59 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.60% | +2.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.23% | +5.35% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.40% | +15.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +35.78% | +56.67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 88.15 | 93.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 2.64 | |
| ATR % | 4.06% | 4.88% | |
| Sharpe (1г) | 1.99 | 2.67 | |
| RS Rating | 89.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -0.72 | -3.28 | |
| BB ширина | 18.42 | 24.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASML — 32,67 млрд $, LRCX — 18,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, LRCX — 5,36 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, LRCX — 5,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASML | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 18,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | 5,36 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $24.73 | $4.17 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 6,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 5,41 млрд $ |
Дивиденды
ASML и LRCX — дивидендные акции. Доходность: ASML — 0.56%, LRCX — 0.35%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, LRCX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, LRCX — 18.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASML | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.56% | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | $5.07 | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 18.49% | |
| Лет выплат | 20.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.86% | -45.88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASML приходится на январе (+8.65%), а LRCX — на июле (+8.33%). Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), LRCX — август (-2.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Lam Research Corporation?
У кого выше рентабельность — ASML или LRCX?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Lam Research Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Lam Research Corporation?
У кого выше маржинальность — ASML или LRCX?
Какая акция лучше по технике — ASML или LRCX?
Что лучше купить — ASML или LRCX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией