Сравнение ASML vs KLAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KLAC с P/E 51.28 (у ASML — 51.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ASML: 15.25 vs 18.25 у KLAC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ASML — 24.66, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA KLAC — 41.23, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KLAC — 89.07%, у ASML — 51.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая ASML (29.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у KLAC — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ASML | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.32 | 51.28 | |
| P/B | 24.66 | 41.08 | |
| P/S | 15.25 | 18.25 | |
| PEG | 3.03 | 1.80 | |
| EV/EBITDA | 39.72 | 41.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.97% | 89.07% | |
| ROA | 20.83% | 27.68% | |
| Валовая маржа | 52.60% | 61.75% | |
| Операц. маржа | 34.79% | 42.08% | |
| Чистая маржа | 29.71% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 3.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 2.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.56% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 21.55% | |
| EPS | $25.98 | $35.68 | |
| Балансовая стоим. | $54.05 | $44.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KLAC сильнее: 77/100 против 68/100 у ASML. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASML составляет 52.2 (нейтральная зона), у KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ASML и KLAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +9.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), KLAC — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ASML менее волатилен — бета 2.03 против 2.23 у KLAC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.23 | 54.86 | |
| Stochastic %K | 56.02 | 65.26 | |
| CCI (20) | 29.27 | 12.32 | |
| MFI | 48.32 | 53.58 | |
| Williams %R | -43.98 | -34.74 | |
| MACD гистограмма | -5.76 | -11.98 | |
| Momentum (10) | -45.30 | 13.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.05 | 11.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.03% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.12% | +2.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.78% | +9.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +32.72% | +40.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 17.01 | 82.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 2.23 | |
| ATR % | 3.99% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 1.97 | |
| RS Rating | 89.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -3.33 | -5.67 | |
| BB ширина | 17.85 | 13.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASML — 32,67 млрд $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, KLAC — 4,06 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, KLAC — 3,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASML | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 12,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | 4,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $24.73 | $30.53 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 3,74 млрд $ |
Дивиденды
ASML и KLAC — дивидендные акции. Доходность: ASML — 0.56%, KLAC — 0.44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, KLAC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASML — +6.86%, KLAC — +1.49%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, KLAC — 21.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASML | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.56% | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | $5.07 | $4.20 | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 21.55% | |
| Лет выплат | 20.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.86% | 1.49% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASML приходится на январе (+8.65%), а KLAC — на июле (+7.86%). Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), KLAC — август (-1.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или KLA Corporation?
У кого выше рентабельность — ASML или KLAC?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и KLA Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или KLA Corporation?
У кого выше маржинальность — ASML или KLAC?
Какая акция лучше по технике — ASML или KLAC?
Что лучше купить — ASML или KLAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией