Сравнение ASML vs GFS

Тикер 1

Тикер 2

ASML24

15GFS

ASML против GFS — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ASML крупнее в 13.6× (613,59 млрд $ vs 45,26 млрд $). По мультипликатору P/E GFS оценён рынком дешевле: 50.50 против 51.32 у ASML. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.97% против 6.66% у GFS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ASML — 29.71%, GFS — 11.37%. У ASML маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, GFS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GFS набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ASML — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:15 — убедительное преимущество ASML. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

GLOBALFOUNDRIES Inc.

GFSNASDAQ

81,35 $+10,56 $ (+14,92%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 45,26 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ASMLGFS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GFS с P/E 50.50 (у ASML — 51.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GFS оценён ниже: 5.76 против 15.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GFS дешевле: 3.36 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GFS оценён ниже: 18.20 vs 39.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель GFS (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 29.71% против 11.37% у GFS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0.13, GFS — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASMLGFS

Показатель	ASML	GFS
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	50.50
P/B	24.66	3.36
P/S	15.25	5.76
PEG	3.03	0.01
EV/EBITDA	39.72	18.20
Рентабельность
ROE	51.97%	6.66%
ROA	20.83%	4.60%
Валовая маржа	52.60%	26.40%
Операц. маржа	34.79%	12.08%
Чистая маржа	29.71%	11.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.15
Текущая ликв.	1.36	2.59
Быстрая ликв.	0.78	1.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	0.00%
Коэфф. выплат	25.67%	0.00%
EPS	$25.98	$1.40
Балансовая стоим.	$54.05	$21.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу GFS: скоринг 80/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ASML — 52.2, GFS — 60.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASML на 8.8%, GFS на 27.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), GFS — 37.2 (выраженный тренд). GFS демонстрирует выраженный тренд, а ASML — нет. Волатильность: бета GFS — 1.83, ASML — 2.03. ASML значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GFS составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLGFS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	GFS
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	60.41
Stochastic %K	56.02	54.55
CCI (20)	29.27	20.87
MFI	48.32	61.79
Williams %R	-43.98	-45.45
MACD гистограмма	-5.76	-0.96
Momentum (10)	-45.30	-1.51
Тренд
ADX	12.05	37.21
Цена vs EMA 9	+3.03%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+5.24%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+27.75%
Цена vs SMA 200	+32.72%	+68.32%
Объём
CMF	0.26	0.16
Volume Ratio	17.01	73.52
Волатильность и статистика
Beta	2.03	1.83
ATR %	3.99%	5.29%
Sharpe (1г)	1.82	1.36
RS Rating	89.00	86.00
52w от хая	-3.33	-8.04
BB ширина	17.85	30.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASML генерирует 32,67 млрд $, GFS — 6,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, GFS — 885 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, GFS — 1,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASML	GFS
Выручка	32,67 млрд $	6,79 млрд $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	885 млн $
EPS (TTM)	$24.73	$1.59
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	1,01 млрд $

Дивиденды

ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как GFS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML платит дивиденды 20 лет подряд, GFS — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ASML	GFS
Див. доходность	0.56%	—
Годовые дивиденды	$5.07	$0.12
Коэфф. выплат	25.67%	—
Лет выплат	20.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASML показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), GFS — в ноябре (+13.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0.92%), для GFS — август (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +21.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

GFS

-0.9

+6.2

+0.2

+1.4

+3.9

-2.9

+6.8

-3.3

-2.1

+0.5

+14.0

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или GLOBALFOUNDRIES Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (50.50 vs 51.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASML или GFS?

ROE ASML — 51.97%, GFS — 6.66%. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и GLOBALFOUNDRIES Inc.?

ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0.56%. GLOBALFOUNDRIES Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или GLOBALFOUNDRIES Inc.?

По объёму выручки: ASML — 32,67 млрд $, GFS — 6,79 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASML или GFS?

Чистая маржа ASML — 29.71%, GFS — 11.37%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или GFS?

Технический скоринг: ASML — 68/100, GFS — 80/100. GFS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или GFS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ASML выигрывает 24, GFS — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией