ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ASML vs FORM

Тикер 1
Тикер 2
ASML23
16FORM
Инвесторы часто выбирают между ASML и FORM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ASML крупнее в 73,1× (671,83 млрд $ vs 9,19 млрд $). По мультипликатору P/E ASML оценён рынком дешевле: 54,21 против 77,84 у FORM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 52,37% против 10,96% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ASML — 30,11%, FORM — 12,80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0,52% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу FORM сильнее: 50/100 против 38/100 у ASML. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:16 — убедительное преимущество ASML. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
ASML
ASML Holding N.V.
ASMLNASDAQ
$1743,13+$38,76 (+2,27%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 671,83 млрд $
ETP Rank7.7
Стоимость
5.4
Качество
9.2
Рост
8.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.5
Сезонность
5.0
FORM
FormFactor, Inc.
FORMNASDAQ
$117,83+$2,62 (+2,27%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 9,19 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
6.9
Качество
7.3
Рост
3.7
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
6.0

Динамика цен

ASMLFORM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASML с P/E 54,21 (у FORM — 77,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FORM дешевле: 9,95 против 16,30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 8,08 против 26,38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASML оценён ниже: 42,13 vs 51,90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 52,37%, что превышает показатель FORM (10,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 30,11% против 12,80% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0,09, FORM — 0,02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASMLFORM
ПоказательASMLFORMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E54,2177,84
P/B26,388,08
P/S16,309,95
PEG3,690,49
EV/EBITDA42,1351,90
Рентабельность
ROE52,37%10,96%
ROA21,19%8,60%
Валовая маржа52,73%45,64%
Операц. маржа35,42%16,86%
Чистая маржа30,11%12,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,090,02
Текущая ликв.1,334,08
Быстрая ликв.0,803,34
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,52%0,00%
Коэфф. выплат27,21%0,00%
EPS$27,60$1,48
Балансовая стоим.$56,63$14,26

Технический анализ

FORM набирает 50 из 100 по техническому скорингу, ASML — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 49,0 (нейтральная зона), FORM — 51,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASML на -3,0%, FORM на -5,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ASML — 16,1 (нет тренда), FORM — 15,9 (нет тренда). По бете ASML стабильнее (2,28 vs 2,91). Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 9,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLFORM
Общая оценка
38
50
Осцилляторы
41
50
Тренд
56
61
Объём
31
31
Волатильность
48
55
ИндикаторASMLFORMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,0251,14
Stochastic %K59,2483,78
CCI (20)-17,9471,17
MFI38,4251,25
Williams %R-40,76-16,22
MACD гистограмма-2,382,43
Momentum (10)-98,632,46
Тренд
ADX16,1515,91
Цена vs EMA 9+1,41%+4,92%
Цена vs EMA 20-0,18%+3,68%
Цена vs SMA 50-3,04%-5,93%
Цена vs SMA 200+21,29%+20,84%
Объём
CMF-0,12-0,06
Volume Ratio54,5162,92
Волатильность и статистика
Beta2,282,91
ATR %4,81%9,54%
Sharpe (1г)2,092,08
RS Rating95,0098,00
52w от хая-14,78-28,12
BB ширина17,8633,84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, FORM — 784,99 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASML растёт быстрее по выручке: +15,60% год к году против +2,80% у FORM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, FORM — 54,36 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, FORM — 11,74 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательASMLFORMЛидер
Выручка32,67 млрд $784,99 млн $
Рост выручки (г/г)+15.60%+2.80%
Чистая прибыль9,61 млрд $54,36 млн $
Рост прибыли (г/г)+26.90%-21.90%
EPS (TTM)$24,73$0,70
Операц. Cash Flow12,16 млрд $115,40 млн $
Free Cash Flow10,65 млрд $11,74 млн $

Дивиденды

ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0,52% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

ПоказательASMLFORMЛидер
Див. доходность0,52%—
Годовые дивиденды$7,21—
Коэфф. выплат27,21%—
Лет выплат200
CAGR дивидендов (5л)14,64%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8,65%), для FORM — ноябре (+10,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0,92%), для FORM — июль (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +31,60% против +30,09%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ASML
+8,7
-0,9
+1,6
-0,7
+6,2
+3,7
+3,8
-0,5
+1,1
+0,4
+5,3
+1,4
FORM
+1,6
-0,5
-0,7
+1,1
+5,1
+9,1
-3,0
+0,8
+2,2
+2,0
+10,7
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или FormFactor, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ASML Holding N.V.: P/E 54,21 против 77,84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ASML или FORM?
ROE ASML — 52,37%, FORM — 10,96%. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и FormFactor, Inc.?
ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0,52%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или FormFactor, Inc.?
По объёму выручки: ASML — 32,67 млрд $, FORM — 784,99 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — ASML или FORM?
Чистая маржа ASML — 30,11%, FORM — 12,80%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ASML или FORM?
Технический скоринг: ASML — 38/100, FORM — 50/100. FORM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ASML или FORM?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ASML выигрывает 23, FORM — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией