Сравнение ASML vs FORM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASML с P/E 51.32 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FORM дешевле: 11.63 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 9.21 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASML оценён ниже: 39.72 vs 63.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель FORM (6.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 29.71% против 8.14% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASML — 0.13, FORM — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASML | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.32 | 142.69 | |
| P/B | 24.66 | 9.21 | |
| P/S | 15.25 | 11.63 | |
| PEG | 3.03 | 5.55 | |
| EV/EBITDA | 39.72 | 63.73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.97% | 6.68% | |
| ROA | 20.83% | 5.44% | |
| Валовая маржа | 52.60% | 42.11% | |
| Операц. маржа | 34.79% | 12.70% | |
| Чистая маржа | 29.71% | 8.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 4.55 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 3.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.56% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | 0.00% | |
| EPS | $25.98 | $0.88 | |
| Балансовая стоим. | $54.05 | $13.60 | |
Технический анализ
ASML набирает 68 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 52.2 (нейтральная зона), FORM — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASML на 8.8%, FORM на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), FORM — 27.5 (выраженный тренд). FORM демонстрирует выраженный тренд, а ASML — нет. По бете ASML стабильнее (2.03 vs 2.07). Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASML | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.23 | 46.38 | |
| Stochastic %K | 56.02 | 28.69 | |
| CCI (20) | 29.27 | -95.42 | |
| MFI | 48.32 | 42.88 | |
| Williams %R | -43.98 | -71.31 | |
| MACD гистограмма | -5.76 | -3.86 | |
| Momentum (10) | -45.30 | -23.81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.05 | 27.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.03% | -2.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.12% | -4.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.78% | +3.84% | |
| Цена vs SMA 200 | +32.72% | +75.18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 17.01 | 66.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.03 | 2.07 | |
| ATR % | 3.99% | 8.34% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 2.31 | |
| RS Rating | 89.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -3.33 | -21.23 | |
| BB ширина | 17.85 | 31.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, FORM — 784,99 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, FORM — 54,36 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASML генерирует 10,65 млрд $, FORM — 11,74 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASML | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 32,67 млрд $ | 784,99 млн $ | |
| Чистая прибыль | 9,61 млрд $ | 54,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $24.73 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | 12,16 млрд $ | 115,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 10,65 млрд $ | 11,74 млн $ |
Дивиденды
ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ASML | FORM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.56% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 25.67% | — | |
| Лет выплат | 20.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.86% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8.65%), для FORM — ноябре (+10.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASML — февраль (-0.92%), для FORM — март (-0.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +29.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или FormFactor, Inc.?
У кого выше рентабельность — ASML или FORM?
Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и FormFactor, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или FormFactor, Inc.?
У кого выше маржинальность — ASML или FORM?
Какая акция лучше по технике — ASML или FORM?
Что лучше купить — ASML или FORM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией