Сравнение ASML vs CRUS

Тикер 1

Тикер 2

ASML27

13CRUS

ASML Holding N.V. (ASML) и Cirrus Logic, Inc. (CRUS) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ASML крупнее в 72.2× (613,59 млрд $ vs 8,50 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 20.36 vs 51.32 у ASML. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ASML — 51.97%, у CRUS — 20.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ASML удерживает чистую маржу на уровне 29.71%, опережая CRUS (20.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ASML выплачивает дивиденды с доходностью 0.56% годовых, тогда как CRUS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ASML сильнее: 77/100 против 52/100 у CRUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ASML побеждает по числу метрик: 27 против 13 у CRUS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ASMLCRUS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CRUS оценён рынком дешевле: 20.36 против 51.32 у ASML (разница составляет 60.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CRUS дешевле: 4.24 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CRUS — 3.96, у ASML — 24.66. EV/EBITDA CRUS — 15.49, у ASML — 39.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASML (51.97% vs 20.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ASML — 29.71%, у CRUS — 20.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у CRUS — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLCRUS

Показатель	ASML	CRUS
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	20.36
P/B	24.66	3.96
P/S	15.25	4.24
PEG	3.03	0.69
EV/EBITDA	39.72	15.49
Рентабельность
ROE	51.97%	20.21%
ROA	20.83%	16.65%
Валовая маржа	52.60%	52.78%
Операц. маржа	34.79%	23.05%
Чистая маржа	29.71%	20.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.06
Текущая ликв.	1.36	7.37
Быстрая ликв.	0.78	6.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	0.00%
Коэфф. выплат	25.67%	0.00%
EPS	$25.98	$8.15
Балансовая стоим.	$54.05	$41.87

Технический анализ

ASML набирает 77 из 100 по техническому скорингу, CRUS — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASML — 59.6 (нейтральная зона), CRUS — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ASML и CRUS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.4% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.3 (нет тренда), CRUS — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRUS стабильнее (1.07 vs 2.03). Дневная волатильность (ATR%) ASML составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLCRUS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	CRUS
Осцилляторы
RSI (14)	59.59	54.61
Stochastic %K	95.14	44.56
CCI (20)	110.49	7.11
MFI	50.06	52.84
Williams %R	-4.86	-55.44
MACD гистограмма	-0.27	-1.13
Momentum (10)	75.40	-5.06
Тренд
ADX	12.31	17.87
Цена vs EMA 9	+4.60%	+1.10%
Цена vs EMA 20	+6.23%	+1.27%
Цена vs SMA 50	+11.40%	+6.51%
Цена vs SMA 200	+35.78%	+25.85%
Объём
CMF	0.27	0.00
Volume Ratio	88.15	61.94
Волатильность и статистика
Beta	2.03	1.07
ATR %	4.06%	3.70%
Sharpe (1г)	1.99	1.40
RS Rating	89.00	81.00
52w от хая	-0.72	-6.92
BB ширина	18.42	11.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASML — 32,67 млрд $, CRUS — 2 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, CRUS — 414,41 млн $. ASML генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, CRUS — 636,61 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASML	CRUS
Выручка	32,67 млрд $	2 млрд $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	414,41 млн $
EPS (TTM)	$24.73	$8.10
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	650,60 млн $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	636,61 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ASML обеспечивает 0.56% годовой доходности, CRUS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASML выплачивает дивиденды 20 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ASML	CRUS
Див. доходность	0.56%	—
Годовые дивиденды	$5.07	—
Коэфф. выплат	25.67%	—
Лет выплат	20.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASML — январе (+8.65%), для CRUS — июле (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), CRUS — сентябрь (-2.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Cirrus Logic, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cirrus Logic, Inc.: P/E 20.36 против 51.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASML или CRUS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 51.97%, CRUS — 20.21%. Преимущество у ASML.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Cirrus Logic, Inc.?

ASML Holding N.V. выплачивает дивиденды с доходностью 0.56%. Cirrus Logic, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Cirrus Logic, Inc.?

Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, CRUS — 2 млрд $. ASML генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASML или CRUS?

Чистая маржа ASML — 29.71%, CRUS — 20.75%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или CRUS?

Технический скоринг: ASML — 77/100, CRUS — 52/100. ASML имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или CRUS?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу ASML по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией