Сравнение ASML vs AVGO

Тикер 1

Тикер 2

ASML20

20AVGO

Сравнение ASML Holding N.V. (ASML) и Broadcom Inc. (AVGO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AVGO крупнее в 3.2× (1,96 трлн $ vs 613,59 млрд $). ASML торгуется с P/E 51.32, тогда как AVGO — с P/E 79.31. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ASML — 51.97%, у AVGO — 32.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVGO удерживает чистую маржу на уровне 36.57%, опережая ASML (29.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AVGO впереди: 0.59% годовых против 0.56% у ASML. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ASML: скоринг 68/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ASMLAVGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ASML — P/E 51.32 vs 79.31 у AVGO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ASML: 15.25 vs 28.97 у AVGO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ASML — 39.72, у AVGO — 52.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ASML (51.97% vs 32.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVGO — 36.57%, у ASML — 29.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ASML — 0.13, у AVGO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ASMLAVGO

Показатель	ASML	AVGO
Мультипликаторы оценки
P/E	51.32	79.31
P/B	24.66	24.80
P/S	15.25	28.97
PEG	3.03	0.54
EV/EBITDA	39.72	52.16
Рентабельность
ROE	51.97%	32.85%
ROA	20.83%	14.70%
Валовая маржа	52.60%	67.09%
Операц. маржа	34.79%	40.87%
Чистая маржа	29.71%	36.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.83
Текущая ликв.	1.36	1.90
Быстрая ликв.	0.78	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.56%	0.59%
Коэфф. выплат	25.67%	45.87%
EPS	$25.98	$5.27
Балансовая стоим.	$54.05	$16.85

Технический анализ

По техническому скорингу ASML сильнее: 68/100 против 61/100 у AVGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASML составляет 52.2 (нейтральная зона), у AVGO — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ASML и AVGO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +11.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASML — 12.1 (нет тренда), AVGO — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AVGO менее волатилен — бета 2.00 против 2.03 у ASML. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASML составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASMLAVGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASML	AVGO
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	54.86
Stochastic %K	56.02	34.50
CCI (20)	29.27	-12.32
MFI	48.32	55.78
Williams %R	-43.98	-65.50
MACD гистограмма	-5.76	-3.87
Momentum (10)	-45.30	-7.68
Тренд
ADX	12.05	28.13
Цена vs EMA 9	+3.03%	-0.71%
Цена vs EMA 20	+4.12%	+0.89%
Цена vs SMA 50	+8.78%	+11.67%
Цена vs SMA 200	+32.72%	+19.81%
Объём
CMF	0.26	0.27
Volume Ratio	17.01	101.41
Волатильность и статистика
Beta	2.03	2.00
ATR %	3.99%	3.56%
Sharpe (1г)	1.82	1.49
RS Rating	89.00	88.00
52w от хая	-3.33	-5.56
BB ширина	17.85	8.63

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASML — 32,67 млрд $, AVGO — 63,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ASML — 9,61 млрд $, AVGO — 23,13 млрд $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASML — 10,65 млрд $, AVGO — 26,91 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASML	AVGO
Выручка	32,67 млрд $	63,89 млрд $
Чистая прибыль	9,61 млрд $	23,13 млрд $
EPS (TTM)	$24.73	$4.91
Операц. Cash Flow	12,16 млрд $	27,54 млрд $
Free Cash Flow	10,65 млрд $	26,91 млрд $

Дивиденды

ASML и AVGO — дивидендные акции. Доходность: ASML — 0.56%, AVGO — 0.59%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ASML — 20 лет, AVGO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASML — 25.67%, AVGO — 45.87%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASML	AVGO
Див. доходность	0.56%	0.59%
Годовые дивиденды	$5.07	$0.65
Коэфф. выплат	25.67%	45.87%
Лет выплат	20.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.86%	-46.55%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASML приходится на январе (+8.65%), а AVGO — на декабре (+8.85%). Наименее удачные месяцы: ASML — февраль (-0.92%), AVGO — февраль (-0.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +40.75% против +29.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ASML Holding N.V. или Broadcom Inc.?

По P/E ASML Holding N.V. оценена ниже: 51.32 против 79.31. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ASML или AVGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASML — 51.97%, AVGO — 32.85%. Преимущество у ASML.

Какие дивиденды у ASML Holding N.V. и Broadcom Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASML — 0.56%, AVGO — 0.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ASML Holding N.V. или Broadcom Inc.?

Выручка ASML за TTM — 32,67 млрд $, AVGO — 63,89 млрд $. AVGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASML или AVGO?

Чистая маржа ASML — 29.71%, AVGO — 36.57%. AVGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASML или AVGO?

Технический скоринг: ASML — 68/100, AVGO — 61/100. ASML имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASML или AVGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией