Сравнение ASH vs SMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SMG оценён рынком дешевле: 50,33 против 67,06 у ASH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SMG дешевле: 1,09 против 1,90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 12,67 vs 14,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMG работает в убыток — ROE -21,87%, тогда как ASH показывает рентабельность 2,77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: ASH — 2,82%, SMG — 2,19%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0,79, SMG — -10,13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASH | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 67,06 | 50,33 | |
| P/B | 1,88 | -17,51 | |
| P/S | 1,90 | 1,09 | |
| PEG | 0,47 | 1,11 | |
| EV/EBITDA | 12,67 | 14,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,77% | -21,87% | |
| ROA | 1,14% | 2,34% | |
| Валовая маржа | 29,35% | 32,27% | |
| Операц. маржа | 7,33% | 12,30% | |
| Чистая маржа | 2,82% | 2,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,79 | -10,13 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 1,89 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,18% | 4,20% | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 313,78% | |
| EPS | $1,13 | $1,27 | |
| Балансовая стоим. | $40,65 | -$3,59 | |
Технический анализ
ASH набирает 68 из 100 по техническому скорингу, SMG — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASH — 73,9 (зона перекупленности), SMG — 40,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASH выше на 16,3%, SMG — ниже на -3,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ASH — 29,0 (выраженный тренд), SMG — 18,3 (нет тренда). По бете SMG стабильнее (0,85 vs 1,00). Дневная волатильность (ATR%) SMG составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73,94 | 40,66 | |
| Stochastic %K | 85,74 | 8,50 | |
| CCI (20) | 160,47 | -137,69 | |
| MFI | 73,06 | 53,90 | |
| Williams %R | -14,26 | -91,50 | |
| MACD гистограмма | 0,40 | -0,98 | |
| Momentum (10) | 10,05 | -6,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,99 | 18,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,80% | -4,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,02% | -5,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,29% | -3,37% | |
| Цена vs SMA 200 | +29,94% | +1,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 290,47 | 153,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,85 | |
| ATR % | 3,30% | 4,71% | |
| Sharpe (1г) | 1,02 | 0,18 | |
| RS Rating | 77,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -2,30 | -16,50 | |
| BB ширина | 16,46 | 17,56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ASH — 1,82 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SMG растёт быстрее по выручке: -3,90% год к году против -13,70% у ASH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SMG зарабатывает 145,20 млн $, а ASH фиксирует убыток (-845 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ASH генерирует -4 млн $, SMG — 273,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASH | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -13.70% | -3.90% | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 145,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$18,37 | $2,52 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 371,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 273,90 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ASH — 2,18%, SMG — 4,20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, SMG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASH — 146,15%, SMG — 313,78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ASH | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,18% | 4,20% | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $1,98 | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 313,78% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6,60% | -5,01% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASH — мае (+5,25%), для SMG — январе (+6,65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2,44%), для SMG — август (-4,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASH: +7,90% против +3,61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?
У кого выше рентабельность — ASH или SMG?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и The Scotts Miracle-Gro Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?
У кого выше маржинальность — ASH или SMG?
Какая акция лучше по технике — ASH или SMG?
Что лучше купить — ASH или SMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией