Сравнение ASH vs SMG

Тикер 1

Тикер 2

ASH22

20SMG

Инвесторы часто выбирают между ASH и SMG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Специальная химия». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SMG прибылен с P/E 30.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ASH убыточен — чистая маржа -39.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SMG предлагает более высокую дивидендную доходность (4.53% vs 2.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ASH сильнее: 55/100 против 26/100 у SMG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ASH и SMG зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Ashland Inc.

ASHNYSE

56,26 $+0,27 $ (+0,48%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,58 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.8

Качество

5.5

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

The Scotts Miracle-Gro Company

SMGNYSE

59,33 $+0,99 $ (+1,70%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.2

Качество

5.6

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ASHSMG

Фундаментальный анализ

P/E у ASH отрицательный (-3.63) — компания генерирует убытки. SMG прибылен, P/E составляет 30.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SMG дешевле: 1.00 против 1.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 10.05 vs 11.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASH убыточен — чистая маржа -39.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0.79, SMG — -8.19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASHSMG

Показатель	ASH	SMG
Мультипликаторы оценки
P/E	-3.63	30.56
P/B	1.37	-11.83
P/S	1.42	1.00
PEG	0.00	0.14
EV/EBITDA	10.05	11.04
Рентабельность
ROE	-37.54%	-33.72%
ROA	-15.69%	3.25%
Валовая маржа	25.21%	32.48%
Операц. маржа	4.31%	13.58%
Чистая маржа	-39.03%	3.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	-8.19
Текущая ликв.	3.06	1.27
Быстрая ликв.	1.78	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	4.53%
Коэфф. выплат	-10.76%	138.95%
EPS	$-15.42	$1.91
Балансовая стоим.	$40.75	$-4.93

Технический анализ

ASH набирает 55 из 100 по техническому скорингу, SMG — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASH — 52.2 (нейтральная зона), SMG — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASH выше на 3.1%, SMG — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ASH выше SMA 200 (+1.4%), SMG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу ASH. Сила тренда по ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), SMG — 22.3 (слабый тренд). По бете SMG стабильнее (1.09 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) SMG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASHSMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASH	SMG
Осцилляторы
RSI (14)	52.21	45.73
Stochastic %K	72.77	43.83
CCI (20)	46.04	-61.52
MFI	59.94	35.62
Williams %R	-27.23	-56.17
MACD гистограмма	0.17	-0.21
Momentum (10)	1.40	-3.01
Тренд
ADX	14.29	22.32
Цена vs EMA 9	+1.04%	+0.96%
Цена vs EMA 20	+1.41%	-1.36%
Цена vs SMA 50	+3.14%	-4.66%
Цена vs SMA 200	+1.39%	-2.13%
Объём
CMF	-0.22	0.01
Volume Ratio	93.06	89.99
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.09
ATR %	3.98%	4.43%
Sharpe (1г)	0.29	-0.03
RS Rating	47.00	33.00
52w от хая	-14.71	-18.00
BB ширина	15.71	20.26

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASH — 1,82 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: SMG зарабатывает 145,20 млн $, а ASH фиксирует убыток (-845 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ASH генерирует -4 млн $, SMG — 273,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASH	SMG
Выручка	1,82 млрд $	3,41 млрд $
Чистая прибыль	-845 млн $	145,20 млн $
EPS (TTM)	$-18.37	$2.52
Операц. Cash Flow	94 млн $	371,30 млн $
Free Cash Flow	-4 млн $	273,90 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ASH — 2.96%, SMG — 4.53%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, SMG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ASH	SMG
Див. доходность	2.96%	4.53%
Годовые дивиденды	$0.83	$1.32
Коэфф. выплат	-10.76%	138.95%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.60%	-12.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASH — мае (+4.60%), для SMG — июле (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2.44%), для SMG — август (-4.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASH: +5.31% против +3.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASH

+0.1

-0.8

+1.8

+4.6

+0.0

+1.2

-0.3

-2.4

+0.0

+3.3

-1.3

SMG

+6.7

-0.2

-3.4

-1.1

-1.4

-0.4

+6.8

-4.6

-3.2

-1.8

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ASH или SMG?

ROE ASH — -37.54%, SMG — -33.72%. SMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ashland Inc. и The Scotts Miracle-Gro Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASH — 2.96%, SMG — 4.53%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?

По объёму выручки: ASH — 1,82 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ASH или SMG?

Технический скоринг: ASH — 55/100, SMG — 26/100. ASH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASH или SMG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ASH выигрывает 22, SMG — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией