Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ASH vs SHW

Тикер 1

Тикер 2

ASH26

19SHW

Ashland Inc. (ASH) и The Sherwin-Williams Company (SHW) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SHW крупнее в 25,4× (84,62 млрд $ vs 3,34 млрд $). SHW торгуется с P/E 31,96, тогда как ASH — с P/E 65,06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE SHW — 62,12%, у ASH — 2,77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SHW удерживает чистую маржу на уровне 11,01%, опережая ASH (2,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ASH составляет 2,24%, у SHW — 0,91%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ASH набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SHW — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ASH побеждает по числу метрик: 26 против 19 у SHW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ashland Inc.

ASHNYSE

$72,86-$1,31 (-1,77%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 3,34 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

2.4

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

The Sherwin-Williams Company

SHWNYSE

$348,59-$1,38 (-0,39%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 84,62 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

3.0

Качество

6.4

Рост

4.7

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ASHSHW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SHW — P/E 31,96 vs 65,06 у ASH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ASH оценён ниже: 1,84 против 3,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ASH — 1,82, у SHW — 22,23. EV/EBITDA ASH — 11,37, у SHW — 22,17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SHW (62,12% vs 2,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SHW — 11,01%, у ASH — 2,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SHW значительно выше: D/E 3,69 vs 0,79 у ASH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SHW ниже 1 (0,73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASHSHW

Показатель	ASH	SHW
Мультипликаторы оценки
P/E	65,06	31,96
P/B	1,82	22,23
P/S	1,84	3,48
PEG	0,45	4,35
EV/EBITDA	11,37	22,17
Рентабельность
ROE	2,77%	62,12%
ROA	1,14%	9,97%
Валовая маржа	29,35%	49,07%
Операц. маржа	7,33%	16,36%
Чистая маржа	2,82%	11,01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,79	3,69
Текущая ликв.	3,05	0,73
Быстрая ликв.	1,89	0,46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,24%	0,91%
Коэфф. выплат	146,15%	29,24%
EPS	$1,13	$10,98
Балансовая стоим.	$40,65	$15,75

Технический анализ

Техническая картина в пользу ASH: скоринг 76/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ASH — 62,4, SHW — 51,4. Обе акции находятся в одной зоне. ASH и SHW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,5% и +4,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ASH — 36,9 (выраженный тренд), SHW — 27,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SHW — 0,83, ASH — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASHSHW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASH	SHW
Осцилляторы
RSI (14)	62,39	51,37
Stochastic %K	51,74	35,96
CCI (20)	68,61	17,95
MFI	66,84	40,63
Williams %R	-48,26	-64,04
MACD гистограмма	-0,07	-0,53
Momentum (10)	2,42	-4,25
Тренд
ADX	36,90	27,41
Цена vs EMA 9	+0,69%	-2,10%
Цена vs EMA 20	+3,04%	-0,41%
Цена vs SMA 50	+9,46%	+4,16%
Цена vs SMA 200	+24,53%	+5,00%
Объём
CMF	-0,04	0,07
Volume Ratio	42,20	54,27
Волатильность и статистика
Beta	0,99	0,83
ATR %	3,03%	2,60%
Sharpe (1г)	0,89	-0,07
RS Rating	73,00	36,00
52w от хая	-5,21	-7,82
BB ширина	17,12	21,35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, SHW — 23,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SHW — +2,10%, ASH — -13,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ASH убыточен (чистая прибыль -845 млн $), тогда как SHW генерирует прибыль (2,57 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ASH — -4 млн $, SHW — 2,65 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ASH	SHW	Лидер
Выручка	1,82 млрд $	23,57 млрд $
Рост выручки (г/г)	-13.70%	+2.10%
Чистая прибыль	-845 млн $	2,57 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	-4.20%	—
EPS (TTM)	-$18,37	$10,38
Операц. Cash Flow	94 млн $	3,45 млрд $
Free Cash Flow	-4 млн $	2,65 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ASH платит 2,24%, SHW — 0,91%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASH — 13 лет, SHW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASH — 146,15%, SHW — 29,24%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ASH	SHW
Див. доходность	2,24%	0,91%
Годовые дивиденды	$1,25	$2,40
Коэфф. выплат	146,15%	29,24%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	1,33%	-6,17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,25%), SHW — в ноябре (+7,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASH — сентябрь (-2,44%), SHW — сентябрь (-2,06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHW: +14,68% против +7,90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASH

+0,1

-0,8

+1,8

+5,3

+1,3

+1,9

-0,3

-2,4

+0,0

+3,3

-1,3

SHW

+1,0

-1,3

-1,8

+4,2

+0,5

+2,0

+4,8

+1,6

-2,1

-0,5

+7,0

-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или The Sherwin-Williams Company?

Мультипликатор P/E у The Sherwin-Williams Company ниже (31,96 vs 65,06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASH или SHW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ASH — 2,77%, SHW — 62,12%. Преимущество у SHW.

Какие дивиденды у Ashland Inc. и The Sherwin-Williams Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASH — 2,24%, SHW — 0,91%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или The Sherwin-Williams Company?

Выручка ASH за TTM — 1,82 млрд $, SHW — 23,57 млрд $. SHW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ASH или SHW?

Чистая маржа ASH — 2,82%, SHW — 11,01%. SHW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASH или SHW?

Технический скоринг: ASH — 76/100, SHW — 66/100. ASH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASH или SHW?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:19 в пользу ASH по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией