Сравнение ASH vs SHW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SHW прибылен с P/E 29.09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ASH оценён ниже: 1.42 против 3.17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ASH — 1.37, у SHW — 17.06. EV/EBITDA ASH — 10.05, у SHW — 20.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ASH работает в убыток — ROE -37.54%, тогда как SHW показывает рентабельность 58.23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ASH (-39.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка SHW значительно выше: D/E 3.11 vs 0.79 у ASH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SHW ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASH | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.63 | 29.09 | |
| P/B | 1.37 | 17.06 | |
| P/S | 1.42 | 3.17 | |
| PEG | 0.00 | -18.32 | |
| EV/EBITDA | 10.05 | 20.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -37.54% | 58.23% | |
| ROA | -15.69% | 9.85% | |
| Валовая маржа | 25.21% | 49.12% | |
| Операц. маржа | 4.31% | 16.13% | |
| Чистая маржа | -39.03% | 10.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.79 | 3.11 | |
| Текущая ликв. | 3.06 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.78 | 0.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 1.03% | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 30.26% | |
| EPS | $-15.42 | $10.58 | |
| Балансовая стоим. | $40.75 | $18.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ASH: скоринг 55/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASH — 52.2, SHW — 44.4. Обе акции находятся в одной зоне. ASH торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как SHW ниже этой средней (-3.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ASH выше SMA 200 (+1.4%), SHW — ниже (-8.8%). Долгосрочный тренд в пользу ASH. ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), SHW — 22.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SHW — 0.86, ASH — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.21 | 44.36 | |
| Stochastic %K | 72.77 | 43.32 | |
| CCI (20) | 46.04 | -64.86 | |
| MFI | 59.94 | 39.88 | |
| Williams %R | -27.23 | -56.68 | |
| MACD гистограмма | 0.17 | -0.64 | |
| Momentum (10) | 1.40 | -10.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.29 | 22.57 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | +0.48% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.41% | -1.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | -3.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.39% | -8.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 93.06 | 118.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.86 | |
| ATR % | 3.98% | 2.97% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.60 | |
| RS Rating | 47.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -14.71 | -18.52 | |
| BB ширина | 15.71 | 12.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, SHW — 23,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ASH убыточен (чистая прибыль -845 млн $), тогда как SHW генерирует прибыль (2,57 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ASH — -4 млн $, SHW — 2,65 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASH | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 23,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 2,57 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-18.37 | $10.38 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 3,45 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 2,65 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ASH платит 2.96%, SHW — 1.03%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ASH — 13 лет, SHW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ASH | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | 1.03% | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $1.60 | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 30.26% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.60% | -13.48% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.60%), SHW — в ноябре (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASH — сентябрь (-2.44%), SHW — сентябрь (-2.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHW: +14.34% против +5.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или The Sherwin-Williams Company?
У кого выше рентабельность — ASH или SHW?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и The Sherwin-Williams Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или The Sherwin-Williams Company?
Какая акция лучше по технике — ASH или SHW?
Что лучше купить — ASH или SHW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией