Сравнение ASH vs RPM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RPM выглядит привлекательнее: 21,84 против 64,34. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASH дешевле: 1,80 против 4,35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 11,27 vs 12,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RPM составляет 20,93%, что превышает показатель ASH (2,77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RPM впереди: 8,41% против 2,82% у ASH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0,79, RPM — 0,87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASH | RPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,34 | 21,84 | |
| P/B | 1,80 | 4,35 | |
| P/S | 1,82 | 1,84 | |
| PEG | 0,45 | -5,88 | |
| EV/EBITDA | 11,27 | 12,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,77% | 20,93% | |
| ROA | 1,14% | 7,93% | |
| Валовая маржа | 29,35% | 41,44% | |
| Операц. маржа | 7,33% | 12,29% | |
| Чистая маржа | 2,82% | 8,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,79 | 0,87 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 1,68 | |
| Быстрая ликв. | 1,89 | 1,16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,27% | 1,91% | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 41,08% | |
| EPS | $1,13 | $5,21 | |
| Балансовая стоим. | $40,65 | $26,08 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASH — 60,1, RPM — 55,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASH на 9,3%, RPM на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASH — 35,5 (выраженный тренд), RPM — 21,3 (слабый тренд). Волатильность: бета RPM — 0,96, ASH — 1,00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | RPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,14 | 55,13 | |
| Stochastic %K | 61,17 | 62,44 | |
| CCI (20) | 71,80 | 59,71 | |
| MFI | 67,39 | 59,33 | |
| Williams %R | -38,83 | -37,56 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | 0,41 | |
| Momentum (10) | 0,65 | 5,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,51 | 21,28 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,19% | -0,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,52% | +1,37% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,34% | +4,53% | |
| Цена vs SMA 200 | +23,64% | +6,29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 55,89 | 116,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,96 | |
| ATR % | 3,31% | 2,94% | |
| Sharpe (1г) | 0,81 | -0,38 | |
| RS Rating | 76,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -6,26 | -12,23 | |
| BB ширина | 17,59 | 18,23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, RPM — 7,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RPM — +6,70%, ASH — -13,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: RPM зарабатывает 661,39 млн $, а ASH фиксирует убыток (-845 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ASH генерирует -4 млн $, RPM — 675,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASH | RPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 7,86 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -13.70% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 661,39 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -4.00% | — |
| EPS (TTM) | -$18,37 | $5,19 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 898,71 млн $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 675,20 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ASH платит 2,27%, RPM — 1,91%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, RPM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASH — +1,33%, RPM — +1,02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASH — 146,15%, RPM — 41,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ASH | RPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,27% | 1,91% | |
| Годовые дивиденды | $1,25 | $1,62 | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 41,08% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,33% | 1,02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,25%), RPM — в июле (+6,65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2,44%), для RPM — январь (-3,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RPM: +11,66% против +7,90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или RPM International Inc.?
У кого выше рентабельность — ASH или RPM?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и RPM International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или RPM International Inc.?
У кого выше маржинальность — ASH или RPM?
Какая акция лучше по технике — ASH или RPM?
Что лучше купить — ASH или RPM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией