Сравнение ASH vs OLN

Тикер 1

Тикер 2

ASH23

17OLN

ASH против OLN — два эмитента индустрии «Специальная химия», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Ни ASH (P/E -3.63), ни OLN (P/E -23.58) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ASH убыточен — чистая маржа -39.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность OLN составляет 3.04%, у ASH — 2.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ASH набирает 55 из 100 по техническому скорингу, OLN — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:17 в пользу ASH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ashland Inc.

ASHNYSE

56,26 $+0,27 $ (+0,48%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,58 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.8

Качество

5.5

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Olin Corporation

OLNNYSE

26,02 $-0,29 $ (-1,10%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,96 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASHOLN

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ASH — -3.63, OLN — -23.58. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) OLN оценён ниже: 0.45 против 1.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASH дешевле: 1.37 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 10.05 vs 11.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0.79, OLN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASHOLN

Показатель	ASH	OLN
Мультипликаторы оценки
P/E	-3.63	-23.58
P/B	1.37	1.73
P/S	1.42	0.45
PEG	0.00	0.11
EV/EBITDA	10.05	11.87
Рентабельность
ROE	-37.54%	-6.73%
ROA	-15.69%	-1.73%
Валовая маржа	25.21%	6.44%
Операц. маржа	4.31%	-1.29%
Чистая маржа	-39.03%	-1.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	1.87
Текущая ликв.	3.06	1.36
Быстрая ликв.	1.78	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	3.04%
Коэфф. выплат	-10.76%	-71.97%
EPS	$-15.42	$-1.12
Балансовая стоим.	$40.75	$15.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу ASH: скоринг 55/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASH — 52.2, OLN — 44.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASH выше на 3.1%, OLN — ниже на -4.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), OLN — 14.1 (нет тренда). Волатильность: бета ASH — 1.25, OLN — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASHOLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASH	OLN
Осцилляторы
RSI (14)	52.21	44.02
Stochastic %K	72.77	20.05
CCI (20)	46.04	-109.90
MFI	59.94	39.49
Williams %R	-27.23	-79.95
MACD гистограмма	0.17	-0.22
Momentum (10)	1.40	-2.49
Тренд
ADX	14.29	14.07
Цена vs EMA 9	+1.04%	-2.69%
Цена vs EMA 20	+1.41%	-3.80%
Цена vs SMA 50	+3.14%	-4.00%
Цена vs SMA 200	+1.39%	+10.49%
Объём
CMF	-0.22	-0.08
Volume Ratio	93.06	76.90
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.39
ATR %	3.98%	5.12%
Sharpe (1г)	0.29	0.64
RS Rating	47.00	68.00
52w от хая	-14.71	-13.64
BB ширина	15.71	13.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ASH — -845 млн $, OLN — -42,80 млн $. OLN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASH генерирует -4 млн $, OLN — 247,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASH	OLN
Выручка	1,82 млрд $	6,78 млрд $
Чистая прибыль	-845 млн $	-42,80 млн $
EPS (TTM)	$-18.37	$-0.37
Операц. Cash Flow	94 млн $	474,20 млн $
Free Cash Flow	-4 млн $	247,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ASH платит 2.96%, OLN — 3.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, OLN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ASH	OLN
Див. доходность	2.96%	3.04%
Годовые дивиденды	$0.83	$0.40
Коэфф. выплат	-10.76%	-71.97%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.60%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.60%), OLN — в ноябре (+5.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2.44%), для OLN — июнь (-3.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +10.13% против +5.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASH

+0.1

-0.8

+1.8

+4.6

+0.0

+1.2

-0.3

-2.4

+0.0

+3.3

-1.3

OLN

-0.7

+1.7

+2.9

-0.4

-3.8

-0.9

+4.4

-0.8

+0.8

+5.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или Olin Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ASH или OLN?

ROE ASH — -37.54%, OLN — -6.73%. OLN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ashland Inc. и Olin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASH — 2.96%, OLN — 3.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или Olin Corporation?

По объёму выручки: ASH — 1,82 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ASH или OLN?

Технический скоринг: ASH — 55/100, OLN — 33/100. ASH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASH или OLN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ASH выигрывает 23, OLN — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией