Сравнение ASH vs LIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LIN прибылен с P/E 33.00. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ASH оценён ниже: 1.42 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASH дешевле: 1.37 против 6.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 10.05 vs 20.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ASH отрицательный (-37.54%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18.51%. По этому критерию преимущество однозначно. ASH убыточен — чистая маржа -39.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0.79, LIN — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.63 | 33.00 | |
| P/B | 1.37 | 6.10 | |
| P/S | 1.42 | 6.76 | |
| PEG | 0.00 | 3.48 | |
| EV/EBITDA | 10.05 | 20.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -37.54% | 18.51% | |
| ROA | -15.69% | 8.25% | |
| Валовая маржа | 25.21% | 45.99% | |
| Операц. маржа | 4.31% | 28.79% | |
| Чистая маржа | -39.03% | 20.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.79 | 0.64 | |
| Текущая ликв. | 3.06 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.78 | 0.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 1.20% | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 39.92% | |
| EPS | $-15.42 | $15.35 | |
| Балансовая стоим. | $40.75 | $86.40 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 55/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASH — 52.2, LIN — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASH на 3.1%, LIN на 1.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), LIN — 10.4 (нет тренда). Волатильность: бета LIN — 0.21, ASH — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.21 | 53.08 | |
| Stochastic %K | 72.77 | 52.56 | |
| CCI (20) | 46.04 | 19.93 | |
| MFI | 59.94 | 57.23 | |
| Williams %R | -27.23 | -47.44 | |
| MACD гистограмма | 0.17 | 0.18 | |
| Momentum (10) | 1.40 | 4.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.29 | 10.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | +0.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.41% | +0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | +1.58% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.39% | +9.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 93.06 | 106.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.21 | |
| ATR % | 3.98% | 1.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.46 | |
| RS Rating | 47.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -14.71 | -2.81 | |
| BB ширина | 15.71 | 4.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: LIN зарабатывает 6,90 млрд $, а ASH фиксирует убыток (-845 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ASH генерирует -4 млн $, LIN — 5,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 33,99 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 6,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-18.37 | $14.67 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 10,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 5,09 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ASH платит 2.96%, LIN — 1.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, LIN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | 1.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.83 | $3.20 | |
| Коэфф. выплат | -10.76% | 39.92% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.60% | -5.47% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.60%), LIN — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2.44%), для LIN — сентябрь (-0.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +5.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или Linde plc?
У кого выше рентабельность — ASH или LIN?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и Linde plc?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или Linde plc?
Какая акция лучше по технике — ASH или LIN?
Что лучше купить — ASH или LIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией