Сравнение ASH vs LIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LIN — P/E 31,02 vs 64,66 у ASH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ASH оценён ниже: 1,83 против 6,30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ASH дешевле: 1,81 против 5,71. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 11,31 vs 18,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LIN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,87% против 2,77% у ASH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LIN — 20,56%, ASH — 2,82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0,79, LIN — 0,72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,66 | 31,02 | |
| P/B | 1,81 | 5,71 | |
| P/S | 1,83 | 6,30 | |
| PEG | 0,45 | 3,04 | |
| EV/EBITDA | 11,31 | 18,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,77% | 18,87% | |
| ROA | 1,14% | 8,25% | |
| Валовая маржа | 29,35% | 45,64% | |
| Операц. маржа | 7,33% | 28,66% | |
| Чистая маржа | 2,82% | 20,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,79 | 0,72 | |
| Текущая ликв. | 3,05 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 1,89 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,26% | 1,28% | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 39,49% | |
| EPS | $1,13 | $15,75 | |
| Балансовая стоим. | $40,65 | $87,82 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ASH: скоринг 75/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ASH — 61,1, LIN — 38,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ASH выше на 9,3%, LIN — ниже на -5,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ASH — 36,1 (выраженный тренд), LIN — 20,6 (слабый тренд). Волатильность: бета LIN — 0,06, ASH — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,12 | 38,05 | |
| Stochastic %K | 59,64 | 28,78 | |
| CCI (20) | 53,97 | -84,67 | |
| MFI | 68,83 | 51,78 | |
| Williams %R | -40,36 | -71,22 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | -1,15 | |
| Momentum (10) | 1,10 | 4,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,08 | 20,55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,24% | -0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,73% | -2,44% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,33% | -5,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +24,01% | +1,54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 35,11 | 62,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 0,06 | |
| ATR % | 3,15% | 2,11% | |
| Sharpe (1г) | 0,87 | -0,01 | |
| RS Rating | 72,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -5,80 | -11,94 | |
| BB ширина | 17,52 | 10,20 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASH генерирует 1,82 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LIN — +3,00%, ASH — -13,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: LIN зарабатывает 6,90 млрд $, а ASH фиксирует убыток (-845 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ASH генерирует -4 млн $, LIN — 5,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд $ | 33,99 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -13.70% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | -845 млн $ | 6,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.10% | — |
| EPS (TTM) | -$18,37 | $14,67 | |
| Операц. Cash Flow | 94 млн $ | 10,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -4 млн $ | 5,09 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ASH платит 2,26%, LIN — 1,28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, LIN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASH — +1,33%, LIN — +2,51%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASH — 146,15%, LIN — 39,49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ASH | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,26% | 1,28% | |
| Годовые дивиденды | $1,25 | $4,80 | |
| Коэфф. выплат | 146,15% | 39,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,33% | 2,51% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,25%), LIN — в ноябре (+4,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2,44%), для LIN — сентябрь (-0,94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +15,44% против +7,90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или Linde plc?
У кого выше рентабельность — ASH или LIN?
Какие дивиденды у Ashland Inc. и Linde plc?
Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или Linde plc?
У кого выше маржинальность — ASH или LIN?
Какая акция лучше по технике — ASH или LIN?
Что лучше купить — ASH или LIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией