Сравнение ASH vs IFF

Тикер 1

Тикер 2

ASH21

20IFF

Инвесторы часто выбирают между ASH и IFF — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Специальная химия». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IFF крупнее в 7.5× (19,21 млрд $ vs 2,58 млрд $). ASH имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — IFF прибылен с P/E 22.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ASH отрицательный (-37.54%), что говорит об убыточности. IFF генерирует прибыль с ROE 5.90%. По этому критерию преимущество однозначно. ASH убыточен — чистая маржа -39.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ASH предлагает более высокую дивидендную доходность (2.96% vs 2.15%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ASH сильнее: 55/100 против 46/100 у IFF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ASH и IFF зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Ashland Inc.

ASHNYSE

56,26 $+0,27 $ (+0,48%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,58 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.8

Качество

5.5

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

International Flavors & Fragrances Inc.

IFFNYSE

75,25 $+0,82 $ (+1,10%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 19,21 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.6

Качество

5.7

Рост

4.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASHIFF

Фундаментальный анализ

P/E у ASH отрицательный (-3.63) — компания генерирует убытки. IFF прибылен, P/E составляет 22.71. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ASH дешевле: 1.42 против 1.76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ASH оценён ниже: 10.05 vs 12.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ASH отрицательный (-37.54%), что говорит об убыточности. IFF генерирует прибыль с ROE 5.90%. По этому критерию преимущество однозначно. ASH убыточен — чистая маржа -39.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASH — 0.79, IFF — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASHIFF

Показатель	ASH	IFF
Мультипликаторы оценки
P/E	-3.63	22.71
P/B	1.37	1.35
P/S	1.42	1.76
PEG	0.00	0.04
EV/EBITDA	10.05	12.54
Рентабельность
ROE	-37.54%	5.90%
ROA	-15.69%	3.34%
Валовая маржа	25.21%	35.10%
Операц. маржа	4.31%	7.99%
Чистая маржа	-39.03%	7.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.41
Текущая ликв.	3.06	1.49
Быстрая ликв.	1.78	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	2.15%
Коэфф. выплат	-10.76%	48.75%
EPS	$-15.42	$3.28
Балансовая стоим.	$40.75	$55.29

Технический анализ

ASH набирает 55 из 100 по техническому скорингу, IFF — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASH — 52.2 (нейтральная зона), IFF — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASH на 3.1%, IFF на 3.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASH — 14.3 (нет тренда), IFF — 20.1 (слабый тренд). По бете IFF стабильнее (0.84 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) ASH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASHIFF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASH	IFF
Осцилляторы
RSI (14)	52.21	50.62
Stochastic %K	72.77	31.99
CCI (20)	46.04	-9.47
MFI	59.94	53.90
Williams %R	-27.23	-68.01
MACD гистограмма	0.17	-0.35
Momentum (10)	1.40	-8.50
Тренд
ADX	14.29	20.11
Цена vs EMA 9	+1.04%	-0.40%
Цена vs EMA 20	+1.41%	-0.01%
Цена vs SMA 50	+3.14%	+2.97%
Цена vs SMA 200	+1.39%	+8.24%
Объём
CMF	-0.22	-0.04
Volume Ratio	93.06	177.62
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.84
ATR %	3.98%	3.74%
Sharpe (1г)	0.29	-0.05
RS Rating	47.00	34.00
52w от хая	-14.71	-11.87
BB ширина	15.71	21.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASH — 1,82 млрд $, IFF — 10,89 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ASH — -845 млн $, IFF — -374 млн $. IFF генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASH генерирует -4 млн $, IFF — 256 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASH	IFF
Выручка	1,82 млрд $	10,89 млрд $
Чистая прибыль	-845 млн $	-374 млн $
EPS (TTM)	$-18.37	$-1.46
Операц. Cash Flow	94 млн $	850 млн $
Free Cash Flow	-4 млн $	256 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ASH — 2.96%, IFF — 2.15%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ASH платит дивиденды 13 лет подряд, IFF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ASH	IFF
Див. доходность	2.96%	2.15%
Годовые дивиденды	$0.83	$0.80
Коэфф. выплат	-10.76%	48.75%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.60%	-23.83%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASH — мае (+4.60%), для IFF — апреле (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASH — сентябрь (-2.44%), для IFF — август (-4.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASH

+0.1

-0.8

+1.8

+4.6

+0.0

+1.2

-0.3

-2.4

+0.0

+3.3

-1.3

IFF

+1.2

-3.8

-0.4

+4.0

-0.4

-1.2

+2.6

-4.4

-1.2

-0.3

+3.9

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ashland Inc. или International Flavors & Fragrances Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ASH или IFF?

ROE ASH — -37.54%, IFF — 5.90%. IFF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ashland Inc. и International Flavors & Fragrances Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ASH — 2.96%, IFF — 2.15%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ashland Inc. или International Flavors & Fragrances Inc.?

По объёму выручки: ASH — 1,82 млрд $, IFF — 10,89 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ASH или IFF?

Технический скоринг: ASH — 55/100, IFF — 46/100. ASH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASH или IFF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ASH выигрывает 21, IFF — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией